誰不嚮往提早退休，靠著每月穩定配息，享受愜意生活？
想想看，如果我們可以找到一個每月或每年產生固定收益的產品，就能靠這筆收入安心的享受人生！
今天，讓我們透過一個資產縮水 50% 的真實案例，為你釐清這個觀念。
債券慘跌！10 億腰斬變 5 億！
一位身價10億的投資人，原本規劃透過每年提取 3%-5% 的利息收入來安享退休生活，因此將大筆資金 —— 新台幣 10 億元投入債券市場。
然而，2020 年至 2024 年間，全球債市遭遇重擊。以追蹤長期美國公債的 TLT ETF 為例，從 2020下半年至 2023 年 10 月，累計跌幅接近50%。
這波債市震盪，讓這位投資人的資產也未能倖免。即便計入期間獲得每年固定的利息收入，投資本金仍從原本的 10 億元大幅縮水至 5 億元。
這個案例突顯出一些重要警示：
- 債券並非零風險的投資工具，債券本身有淨值波動的風險。
- 過度聚焦於配息收益，而忽視總報酬的增減，可能導致投資組合承受重大損失。
「提錢退休」的錯誤認知
「提錢退休」是許多人嚮往的人生規劃，而仰賴穩定的配息收入(例如債券)來支持退休生活，更是廣受歡迎的策略之一。
傳統投資觀念認為，只要累積足夠的本金，便能靠定期收取利息維持生活品質。這種想法表面上簡單直觀，卻往往忽略了「總資產」與「總報酬」的觀念。
正確的提錢退休觀念
一個更完整的投資績效評估應該著重「總報酬」，也就是將本金價值的增減(淨值增減)與利息收入一併納入考量。
總報酬 = 淨值增減 + 利息收入。
「提錢退休」指的是從總資產中提取一定比例維持生活，這筆錢可能來自利息收入、資產變現，或是兩者皆有，而非單單只從利息而來。
錯誤的提錢退休觀念
過度聚焦於「利息收益」，而輕忽「資產淨值」變動的投資觀念，可能帶來嚴重的財務風險。
舉例來說，即便某項投資工具能提供年利率 5% 的誘人配息，但若其淨值在同一年度下跌 10%，投資人的實際總報酬率仍為 -5%，意味著資產正在逐漸縮水。
這正是市面上眾多高配息商品的隱藏陷阱：以優渥的定期配息吸引投資人，卻可能在不知不覺間侵蝕本金。
實現提錢退休的 6 大關鍵策略
那麼，我們應該如何正確地提錢退休呢？ 以下是一些建議。
1. 以總報酬為核心指標
投資績效的評估不能只看表面的利息收入，必須關注總報酬表現。這才是衡量投資成敗的關鍵標準。
2. 建立多元投資組合
將資金分散配置在不同資產類別，如股票、穩定幣、ETF等，可有效降低單一資產波動帶來的風險。切記不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡。
3. 持續監控與調整
隨著年齡增長和市場變化，定期檢視並調整投資組合的配置至關重要。確保投資策略始終符合你的退休目標和風險承受度。
4. 謹慎控制提領比例
每年從總資產中提取的一部分資金作為生活所需。一般建議每年提領總資產的 4% 左右，這也是 FIRE 運動（Financial Independence, Retire Early；翻譯為經濟獨立，提前退休）核心理念。但具體比例仍需根據個人情況調整。
5. 避免過度集中風險
切勿迷信任何「絕對安全」的投資標的。就連看似穩健的債券也會面臨價格波動風險。持續關注市場動態，謹慎選擇投資標的是必要的。
6. 善用專業諮詢
如果對退休理財規劃感到困惑，建議尋求專業的獨立理財顧問的協助。他們能依據你的具體情況，量身打造合適的退休方案。
總結：提錢退休 ≠ 只提利息
提錢退休的關鍵，在於擺脫單純追求利息收入的思維。忽視總報酬和資產淨值變動的風險，可能導致退休資產嚴重縮水，影響生活品質。
借鏡前述高資產投資人的經驗，謹記：唯有透過謹慎的資產配置、持續的風險管理，以及定期的投資檢視，才能真正實現穩健的退休生活。
如果你需要更專業的建議，歡迎留言諮詢。
