老師，Rybit 很好用耶，請問這家安全嗎？
近年來，隨著加密貨幣的普及，越來越多交易所應運而生。然而，並非所有交易所都是安全的。
我自己也是多家加密貨幣交易所的顧問，顧問的職責就是問對的問題，並協助交易所評估特定項目是否可行。
就現階段來看，我不認為碰 Rybit 是好主意，原因大致分為以下 3 點：
- Rybit 在資料庫查無資料，透明度較低，又是小交易所。
- 台灣的加密貨幣監管機制不完善。
- 網紅推薦 Rybit 不代表安全。
不過，Rybit 的介面親民，與職棒和伊甸基金會合作，又宣導防詐，的確會讓人產生好感。
然而，我們的身分是投資人，職責是好好保護我們的本金，不需要隨網路聲量起舞。
Rybit 在資料庫查無資料
一般而言，只要聽到新的交易所，我會透過幾個資料庫來查資料。我們來看看 Rybit 是否存在。
Coingecko
coingecko 是一個專門查加密貨幣及交易所的資料庫。在 coingecko 的台灣交易所，僅查到 Max、Bitopro 和 Ace，沒有 Rybit。
Coinmarketcap
coinmarketcap 與 coingecko 功能類似，我們用它來進行交叉比對，結果也找不到任何資料。
Rybit 的透明度不高
Rybit 在以上資料庫中查不到任何資料，意味著透明度不高，或是一家規模非常小的交易所。
透明度不高，意味著情報不明朗，就好像在濃霧密佈的深山裡開夜車，沒有開大燈一樣，相當危險。
另外，小交易所的安全性通常較低，因為它們的資金規模較小，也缺乏足夠的資安預算；此外，小交易所的流動性也較差，投資人可能難以在理想的價格下買賣加密貨幣，更重要的是會有流動性風險。
到了這個階段，Rybit 基本可被過濾掉。然而，Rybit 的支持者或許會有不一樣的看法。
Rybit 在台灣有合法註冊？
Rybit 當然有註冊，不註冊就是非法公司了。可是，有註冊就代表安全了嗎？
這類思維有許多邏輯盲點值得探討：
- 有註冊代表安全？
- 台灣的加密貨幣法規完善嗎？
- 有 Proof of Reserve 就高枕無憂？
Rybit 有註冊所以很安全？
這個邏輯很怪。
在台灣合法註冊只是基本，但不能證明「合法註冊 = 安全」。我們來看知名的大公司詐騙案件。
- 遠東航空掏空案：2008年，遠東航空集團創辦人張綱維等人，透過掏空、假交易等方式，將遠東航空資產轉移至海外。該案造成遠東航空債務超過新台幣 200 億元。
- 力霸掏空案：2007年，力霸集團創辦人王又曾一家人等，透過掏空、假交易等方式，將力霸集團資產轉移至海外。該案造成力霸集團債務超過新台幣 2,000 億元。
- 掬水軒吸金案：總經理柯富元，九年前計畫開發購物中心，卻因資金不足，與迅宏國際董事長李乾輝、葉雅玲夫婦合作，以高利息為餌向民眾吸金近 10 億元。
所謂的安全應包含整個平台的金流、信託機制、監管機制等，涉及現金流、儲備金、法務、會計等諸多面向。
空殼公司也會合法註冊。註冊只是一個基本的行政流程而已，跟平台是否安全毫無關係。
台灣的加密貨幣法規完善嗎？
台灣是一個立法慢三拍的國家，金融創新與安全監管遠遠跟不上先進國家，在加密貨幣方面的管理機制僅略勝於烏干達，非常落後。
其中，由於台灣不具備統一的「監管框架」，因此台灣法規所謂的「安全」，和國際是不一樣的。這意味著在台灣就算安全，從國際眼光來看不一定安全；反之亦然。
詳情可看之前的文章。
延伸閱讀：《哪國的加密貨幣機制最安全？4大機制，43個國家一次看》
延伸閱讀：《為何台灣金融創新不如人？從 Wise 崛起及 FTX 殞落看台灣立法怠惰》
有遵守 Proof of Reserve 就沒有流動性風險？
小交易所容易有流動性風險，然而有 Rybit 支持者表示，若交易所遵守Proof of Reserve ，是否就沒有流動性風險？
根據幣安的說明，所謂的儲備證明 (Proof of Reserve PoR) 是指：
加密貨幣交易所為用戶持有保管的資產。PoR 可作為交易所確實保留充足資金以 1:1 比率涵蓋用戶資產的證明。
然而，投資不能只看單一面向，這些問題是環環相扣的：
- 台灣的加密貨幣監管跟不上：如果國際採用統一的儲備證明(PoR)管理機制，那沒有加入「監管框架」的台灣交易所，也會遵守這個機制嗎？
- 透明度不夠：就算台灣交易所願意遵守機制，怎知道透明度低的交易所(如查不到資料的 Rybit )是否有遵守這個機制呢？
- 儲備證明不是無敵的：矽谷銀行、恆大、中植集團、許多疫情期間破產的保險公司，難道沒有相應的儲備證明嗎？怎麼會發生擠兌或資金斷鏈呢？
網紅推薦 Rybit 不代表安全
網紅推薦的交易所不一定安全。近來有不少網紅推薦 Rybit，對此我們應該持保留態度。
網紅可能會為了 feat 利益或流量需求，而沒有仔細評估交易所的安全性。這種現象在廠商上架新產品時特別明顯，而高流量的網紅更容易受到這類誘惑，再加上人性追星、造神的盲從風氣，容易讓不正確的資訊或不安全的產品四處流通。
知名的圖文創作家 yes but 也調侃這樣的現象。總之，投資人在使用網紅推薦的交易所或投資策略之前，應仔細考慮。
總結
由於 Rybit 目前透明度不高，因此我不推薦使用。
不過，這個世界永遠在變，或許哪天 Rybit 能成長到與幣安分庭抗禮也說不定，也許有伯樂能看出 Rybit 的獨特之處。
只是現階段，我寧願守在能力圈內保持觀望，只碰自己熟悉且信任的交易所。換了 Rybit ，不一定有好處；不換，也不會有損失。
