老師，請問你能不能以 AOA 為案例，說明資產配置的關鍵？
資產配置不外乎 12 字箴言：
- 多元資產。
- 比例配置。
- 緊緊抱住。
而作為股 8 債 2 的全球型 ETF AOA 剛好可以幫助我們滿足這些條件。
到底 AOA 是怎麼做到的呢？我們一條一條來看。
AOA 是什麼？
AOA 是一檔成立已久的經典全球型 ETF，以下是它在 MoneyDJ 的基本資料：
對背景資料有興趣請點官網看詳情，這邊只著重 AOA 在資產配置的功能面。
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AOA 的資產組合相當多元
資產配置的第一步是多元化，也就是將資金分散在不同資產類別中，以降低風險，並盡可能在不同資產之間呈現「低相關性」或「無相關性」(不是「負相關性」)。
AOA 是一檔全球平衡型 ETF，涵蓋了股票、債券等多種資產類別，分散在全世界不同國家、不同產業，因此具有很高的多元性。
AOA 共持有七支ETF，其中標普 500 指數 ETF 為首，共分散到全球股票 10,884 檔、加上全球債券 6,118 檔，再加上最下面僅占 0.13% 的 BLK 部位，高達 26,000 多檔的持股。
AOA 的股債比例配置相當平衡
資產配置的第二步是比例配置，也就是平衡不同資產類別的比例。
AOA 的股票占比為 80%，債券占比為 20%，這樣的比例配置對於大多數投資人來說是比較合適的，且離經典的股 6 債 4 只有一步之遙。
從 iShares 官網圖片可以看到，AOA 有另外三個家人，依股債比例分別為：
- AOA：約股 8 債 2。
- AOR：約股 6 債 4。
- AOM：約股 4 債 6。
- AOK：約股 2 債 8。
由於債券缺點較多，因此我們在選擇 AOA 之餘，只需要增加別的固定收益來補足即可，還能進一步減少債券的比例，會比單純選股 6 債 4 的AOR 更好。
如果緊緊抱住 AOA 會怎麼樣？
資產配置的第三步是長期投資，不受短期波動所影響，堅持緊緊抱住，其來源為巴菲特的「買進持有策略」(Buy and Hold)，而非一套錢搬來搬去。
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台灣另有兩檔基金很有名，一檔叫「安聯收益成長基金」，在Google 每月搜尋量達到驚人的 1 萬 – 10 萬；另一檔則是「聯博全球非投資等級債券基金」。兩檔境外基金都賣得相當好。
當我們談到資產配置時，這兩檔基金也常被提及。然而 AOA 的績效可以輕鬆輾壓它們。
如果光看近一年的績效，AOA 遠勝聯博全球非投資等級債券基金，不過與安聯收益成長基金相距不遠。
接著我們把時間拉長到三年。
由於 2022 年股市大跌，因此各資產表現都不亮眼。這時，AOA 的抗跌能力就在這時顯現出來，並明顯完勝另外兩檔。
如果我們再把時間拉長到自成立以來。
自最年輕的安聯收益成長基金成立以來，約 12 年的時間，AOA 高出安聯收益成長 41% 的總報酬，且是聯博的三倍左右。
時間可以證明，若長期持有 AOA ，可以得到很不錯的成果。那 AOA 實際平均年化報酬為多少呢？
從官網得知，在 2024 年 1 月，AOA 成立以來的平均年化報酬率為 9.21%，只要投資人長期持有，就能享受複利的魔力。
9.21% 的複利是什麼概念呢？假設我們拿出 200 萬本金放進 AOA，然後每年定期定額投入 2 萬，把它當存股，15 年可變成 1,561 萬，其收益遠勝房地產。
如想知道我其它資產是什麼、比例為多少，歡迎到線上直播講座學習。
總結
資產配置就 12 個字：多元資產、比例配置、緊緊抱住。
時間可以證明，AOA 的績效輕鬆完勝安聯收益成長和聯博全球非投資等級債券基金，我們只要保持耐心，將 AOA 抱好抱滿，再加上槓鈴策略，終有一日能財務自由、提早退休。
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