如何判斷世界大趨勢？不懂趨勢也能賺8%-12%？

一條保齡球道 100 萬，要投資嗎？

我喜歡打保齡球。20 年前，開一家保齡球館是非常有利可圖的生意，當時到處都是保齡球館，來打球的球友絡繹不絕。投資一條球道 100 萬，但依然有大發利市的機會，這似乎是一個無庸置疑的趨勢。

然而，我當時沒有投資進去，這並不是因為我洞悉市場趨勢，預見到保齡球館的沒落，而是純粹因為沒有足夠的資金。如今，這些保齡球館大多已經消失，成為了過去的一個時代縮影。

為什麼要持續投資自己？學會判斷趨勢

小米創辦人雷軍有句名言：

風口站對了，豬都會飛。

所謂「風口」是指「趨勢」，他原意指的是「創業要順勢而為」。而作為投資人，我們不用真的親自跳下去創業，只需要出錢即可。抱著小豬撲滿讓自己站在飛口上，飛一下。

馬雲後來調侃雷軍的飛豬理論：

風走了，掉下來的還是豬。

因此重點是，判斷趨勢的重要性。我們需要學會分辨哪些產業是值得長期投入的趨勢，而哪些只是短暫流行的「快時尚」。這也是為什麼無論在年輕時還是熟年期，都應持續投資自己，提升自己的判斷力與能力。

如果創業的成功很大程度取決於趨勢帶來的運氣，那麼當趨勢不再時，創業者往往會陷入困境。作為投資者，如果將所有資金 All in、甚至槓桿操作，極可能在趨勢消退後血本無歸，甚至負債累累。

有些產業有些產業看似風靡一時，但其實只是曇花一現。20 年前，保齡球館非常流行，但如今已經難以找到。而近幾年，夾娃娃機突然爆紅，許多人紛紛投入這個產業，但最終結果卻是迅速沒落。

夾娃娃機的流行可能基於以下幾個原因：

低門檻創業：夾娃娃機店的開設相對簡單，投入成本低，無需繁複的管理，許多人因為看到了快速回本的機會而紛紛投入。租一台夾娃娃機、找到合適的地點開店，只需要進貨、收零錢就好，甚至透過借貸無本投資，便能很快開始經營。
看似持續的消費者需求：年輕人和青少年喜歡簡單、低成本的娛樂形式，夾娃娃機有機會滿足這一需求。不僅可以小額投資嘗試，成功夾到娃娃或其他商品帶來的成就感和趣味性，引起社群效應。
消費者投機心理：當一些人分享了用少量金額夾到高價商品的成功案例，也會激發了大眾的嘗試心態，認為自己只要具備技術，就有機會用小錢換到高價商品。
KOL 推波助瀾：當夾娃娃機熱潮起來後，許多高流量 Youtuber 陸續分享自己經營夾娃娃機的經驗，進一步使市場越燒越熱。

可惜，夾娃娃機並非年輕人的剛性需求，正如蛋塔、鬱金香、、NFT …，過往的狂熱，事過境遷，最終這個產業在經濟現實中迅速消失。

這也提醒我們，當一個產業或商品無法持續創造真實價值，當現金流中斷，試圖透過槓桿操作的投資人，往往陷入財務困境。與其將資金投入這些短期不穩定的產業，我們應該學會選擇長期更有潛力且穩定的投資標的。

對於不熟悉趨勢的普通投資者，最聰明的方式之一，就是長期持有國家市值型 ETF（Exchange Traded Fund），進行指數型投資。

指數型投資並不需要對個別股票有深入了解，也不需要理解特定的主題趨勢。因為 ETF 追蹤的是一籃子的公司股票，通常是該國或市場上最大、最穩定的企業，長期的年平均報酬率落在 8% ~ 12% 之間。

例如，購買追蹤標普 500 指數的 ETF，可以間接投資於美國前 500 大公司，這些公司包括蘋果、微軟、Meta 等科技巨頭。即使某些公司投資失敗，ETF 的分散風險機制能確保我們的損失有限，並隨著市場成長分享整體收益。

指數型投資標的眾多，內建自動汰弱留強/換強的機制，這意味著當某些公司無法跟上趨勢，它們會逐漸被指數替換掉，因此長期來看，指數型投資往往能夠帶來穩定且可靠的報酬，是不想過度依賴個別趨勢的投資者的明智選擇。

投資自己、持續學習，是為了幫助我們更好的判斷趨勢。如果能夠抓住大趨勢，拿著「小豬撲滿」站在風口上飛一下，也未嘗不可。

但若不想冒誤判的風險，指數型投資則提供了一種更加穩健的方式，讓我們間接享受大公司在新趨勢中的獲利，確保投資的長期穩定性與安全性。