老師老師，為什麼你建議資產配置加入一點加密貨幣，風險不是很高嗎？
的確，如果單看一種加密貨幣，那它的個性可被形容為「瘋狂」。
神奇的是，這兩年來我的資產度過了 Covid 、俄烏戰爭、以巴衝突、股債齊跌等風波，回顧之前的配置，覺得和加密貨幣脫離不了關係。
原因是在資產配置加入 5% 加密貨幣，可有這些好處：
- 加密貨幣與傳統金融低相關
- 一點點加密貨幣能提升整體報酬
- 能抵抗長期投資最大的敵人：無聊
對加密貨幣的看法與時俱進
我自己對於新趨勢、新科技都滿感興趣的，區塊鏈就是其中之一。
當時買加密貨幣，也是因為覺得它的前景可以期待，所以會在總資產中配置小比例在做嘗試。
由於加密貨幣世界的知識門檻較高，最初很難判斷哪個幣、哪種策略才是值得投資的，原本是抱著「都買一點，多頭就當賺到，空頭當學習」的心態，在累積經驗後，也對加密貨幣有更多的認識。
跨領域學習的好處
長久以來，幣圈和傳統金融有一定的隔閡。
幣圈的人對傳統金融的低效率、低報酬不感興趣；傳統金融則覺得加密貨幣虛無飄渺都是騙。
不過，如果把傳統金融的經濟邏輯套到幣圈，可以提高我們對加密貨幣安全與否的判斷力；反之，把幣圈的創意精神用在傳統金融，可以刺激我們的思維，發現更多可能；兩者一起投資，不但能降低風險，還能提高報酬。
在資產配置增加一點加密貨幣的好處
首先，由於幣圈是一個獨立的文化圈，部分與真實資產掛勾，部分又有自己的小天地，因此當傳統金融發生海嘯級事件時，幣圈往往很淡定──因為他們每天都在海嘯──不是，因為加密貨幣和傳統金融的相關性較低。
其次，加密貨幣的漲跌幅度很大，我們有機會透過加密貨幣的漲幅，來增加整體資產的成長速度 ，避免覺得ETF報酬太穩健。
最後，加密貨幣的世界很精采，幾乎每天都有新變化、新應用、新技術，可以為無聊的長期投資生活增添樂趣。
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使用 Backtest 模擬在資產中加入加密貨幣的情況
我們透過 Backtest 模擬一下在資產中加入加密貨幣會發生什麼事。
模擬條件如下：
- 起始資金：10,000 美金
- 定期定額：每月 1,000 美金
- 時間：2009-2023 (YTD)
- 再平衡：無
- 投資組合A：AOR 100%，這是一支股6債4的 ETF
- 投資組合B：AOA 70%( 股8債2) + BIL 25% (取代固定收益) + GBTC 5% (比特幣在 Backtest 的代號)
藍色為投資組合 A，紅色為投資組合 B。可以看出幾點：
- 不愧是經典的股6債4組合，A 的走勢相當漂亮。
- 由於 B 加入加密貨幣，走勢沒有 A 穩定，比較刺激。
- 除了穩定性，無論怎麼計算報酬率，B 都比 A 要好。
- 但是 B 最糟的一年下跌超過 50%，風險確實較高，如果覺得風險較高，可以用再平衡來解決加密貨幣波動太大的問題。
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我都怎麼應用加密貨幣？
加密貨幣在我的配置上大致分成三種定位：
- 買進持有：以總資產 5% 比例投資一些我們常看到的的加密貨幣，像是比特幣、以太幣、幣安幣…等，增加報酬跟一點樂趣。
- 固定收益：透過質押加密貨幣產生固定收益，依產品可獲得 6% – 10% 不等。
- 高利儲蓄：以相對穩定的數位美元形式存在，避開市場波動，收益約 8~12%。
- 幣安 Binance 註冊專屬優惠連結。
- OKX 註冊專屬優惠連結。
- NEXO 註冊專屬優惠連結。
- 綠葉 Bitfinex 註冊專屬優惠連結。
- CDC 註冊專屬優惠連結。
- Matrixport 註冊專屬優惠連結。
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總結
雖然加密貨幣本身很不穩定，但它與傳統資產的低相關性反而可以讓以 ETF 為核心的資產配置增加穩定性，進一步提升我們資產的抗跌能力，同時還能提高整體報酬，還能為生活增加一些刺激。因此配置 5% 的加密貨幣，對我們的長期投資有很多幫助。
