老師老師，我現在45歲，該怎麼打造穩定的資產配置？

這是一個極為關鍵的時間點，用來規劃未來的下半生。 個人來說，我採取了以下資產配置策略：

• 加密貨幣：佔總資產5%
• 固定收益：佔總資產25%
• 股債配置投資：佔總資產70%
• 整體股債比為6：4 
• 不買房、不買車

高風險投資在熟齡族朋友的佔比？

我覺得大原則是不能放的。

隨著我們的年齡增長，我們承受風險的能力會降低，進行高風險的投資的比例也要跟著降低。

至於何謂「高風險投資」，因人而異。有人認為所有投資是高風險，有人認為保險及債券的風險很低。在我看來，高風險投資有這幾個：

• 個股
• 加密貨幣：平台幣、非穩定幣
• 單一債券
• 投資型保單
• 房地產
• 主動式基金

如果真的要配置高風險投資，建議不要超過總資產的5%，而債券可以分散在股票和債券配置的ETF中。

配置5%的理由在於，被動式的股票和債券ETF投資以及固定收益其實相當無聊。 一方面，它們可以用來對不同資產進行實驗，另一方面，也可以挑戰自己是否能夠擊敗大盤。

當然，根據是否有家庭、是否有不動產等因素，熟齡族朋友的資產配置比例也會有所不同。 有家庭的人通常能夠承受較小的風險。 至於不動產，我們將在後文詳細討論。

至於高風險投資該放多少比例，還有一個判斷依據：

這筆錢如果完全賠光，會不會影響生活？

根據每個人的風險承受度不同，有的人是3%，有的人是10%，有的人是20%，每個人有所不同，投資朋友可以依自己的需求做調整，並隨年齡增高逐步降低比例。

要靠多少數位美元過生活？

我的固定收益約為25%(多數形式為數位美元)，來自於作為金主放貸收取的利息，而非依賴股市上的配息，原因在這篇《想賺利息卻買股票是否搞錯了什麼？淺談投資2種身分》有說明。

固定收益的總佔比可以根據我們的投報率及生活所需金額計算，範例如下：

• 假設我們夢想中的財務自由，每個月要10萬，每年120萬。
• 有3個不同來源的固定收益，分別為8%、10%、12%，平均為10%。
• 則所需本金為 120萬 / 10%，為1,200萬。
• 再用1,200萬除以你的總資產，即為固收的佔比。

由於每個人需要的金額和總資產不同，這個配置沒有標準答案，熟齡族朋友可以根據自己的健康、教育和生活所需做調整。

FIRE 4% 依然經典

FIRE 4% 是經典的財務自由公式，能根據我們每個人的生活支出來計算這一生應該累積多少總資產。

「FIRE」指的是 Financial Independence, Retire Early，意思是「提早財務獨立並退休」，也就是我們所說的財務自由。

FIRE 4% 為：每年生活總支出為總資產的4%。

假設我們理想的退休生活每年總支出為60萬，平均每月5萬，則設定總資產目標為1500萬(60萬 / 4%)。這就是為什麼我不鼓勵買房的原因──其實多數人早就能財務自由了。

順帶一提，提早財務自由還有一個大前提：

生活所需支出越少，財務自由的門檻越低。

以藝人為例，國際巨星強尼‧戴普雖然賺了很多錢，但也花了很多；相比之下，周杰倫的生活相對簡樸，因此財務自由的道路變得更加輕鬆。

儘管我個人已經多年實現了財務自由，但平時我會三思而後行，進行比價後才做決定，這是多年來養成的良好理財習慣。

複利投資是致富的關鍵

談完防守，來談談攻擊。

雖然靠固定收益領利息很舒服，但錢本身不太會增長。隨著通膨與年齡的增長，我們的支出也會越來越高，因此勢必要提升總資產的水位。

複利型的投資佔我總資產的70%，像是滾雪球一樣越滾越大。我透過一支名為AOA的ETF，把投資分布到不同國家和不同產業。

這個標的讓我每年固定有6%-10%的複利，我覺得是一個安全又有成長性的數字。

熟齡族朋友如果比較晚進入投資市場，或承受風險程度比較高，可以考慮追蹤標普500的VOO，或是追蹤那斯達克100的QQQ，這兩者近3年有30%-33%左右的總報酬，相當於一年約10%。

股6債4仍然有用

股6債4是一個長期公認有效的資產配置，指：

股市和債市的資產配置佔比為6：4。

儘管近兩年有媒體報導股6債4的配置表現不佳，但問題在於哪些股票和債券？

在我的個人投資中，我使用AOA來實現股票和債券的資產配置，它的股債比例是8:2。另外，我還有25%的固定收益，5%的個股和加密貨幣。

AOA佔總資產的70%，因此股票在整體投資中接近60%，其餘的資產與債券和固定收益相關，佔約40%左右。透過這樣的配置，根據個人經驗來看，具備相當不錯的抗跌能力，我認為這是熟齡族朋友可以參考的比例。

房地產讓我們難以做資產配置

對於小資族而言，房地產通常不是一個明智的選擇，它會佔用我們絕大部分的資產比例，並使我們的現金流流向銀行。

如果在年輕時用辛苦賺來的錢購買房產，那麼到了熟齡時，我們的現金流可能會大幅減少，這是非常可惜的。回到我們之前的固定收益計算：

• 假設我們夢想中的財務自由，每個月要10萬，每年120萬。
• 固定收益平均為10%，換算所需本金為1,200萬。
• 問題是，1,200萬可能都會被一間小型中古屋吃掉，還會倒貼。

也就是說，作為小資族的我們只要買了一間房，月入10萬的生活就離我們相當遙遠。

總結

對於熟齡族朋友來說，進入人生的下一個階段，有必要仔細檢視自己過去的財務配置。

減少不必要的支出、遠離房地產、選擇優質的ETF、維持股票和債券的比例為6：4等等，透過這些原則進行資產配置，我認為可以相對安全地累積相當可觀的財富。