老師，請問最近熱賣的這個商品好嗎….？
前三篇，我們學會把自己當軍師、主婦和購物者來看，使用 MoneyDJ 資料庫來辨識投資商品，淘汰掉時間過短以及經常貴桑桑的投資標的，就能超越台灣多數投資人。
最後一篇，請投資小白們把自己當成考生，記住這些「目標分數」，這會讓你比部分投資網紅的績效更好。
- 投資小白要有的軍師思維：要當軍師還是敢死隊？
- 投資小白要有的主婦思維：錢從哪裡來？
- 投資小白要有的購物思維：是買貴了？還是撿到便宜了？
- 投資小白要有的考生思維：及格分數為多少？
延伸閱讀：《投資小白看這裡！4篇文章讓你比10萬人更會投資：軍師篇》
延伸閱讀：《投資小白看這裡！4篇文章讓你比10萬人更會投資：主婦篇》
延伸閱讀：《投資小白看這裡！4篇文章讓你比10萬人更會投資：購物篇》
投資小白務必記得：3/10/25
投資必須理性，如果投資小白抱著「開心就買」、「買就開心」的心情，那就是感性的生活，而不是理性。
理性的世界總有所謂的「標準」，投資也是，總有所謂的「好」或「未來可期」，就好像考試一樣，一般以 60 分為及格標準。
投資世界也有三條基準線，分別為 3、10、25，這三個數字可視為投資小白應追求的「目標分數」。
- 3：每年投資務必要超過 3% 通膨。
- 10：平均總資產的年化報酬率以 10% 為目標。
- 25：目標累積總資產為年支出的 25 倍。
讓投資小白比 10 萬人更會投資的步驟 4：年化報酬率超過 3% 通膨；以 10% 為目標；目標累積總資產為年支出的 25 倍。
及格：投資小白要超越 3% 通膨才算及格
通膨指的是「物價變貴」，全名是「通貨膨脹」，常以「物價指數」呈現。
良性通膨介於每年成長 2% 到 4% 之間，意味著今年 100 元的便當，明年會漲到 102 – 104 元。
通膨每年有高有低，平均在 3% 左右，大致在 1% – 5% 之間浮動，太高會引起民怨，物價漲得飛快；太低會引發通貨緊縮，經濟容易陷入死循環。
假設今年投資小白的績效僅為 2%，而今年通膨 3%，那表示「總資產」貶值 1%，而不是成長 2%。
然而在正常情況下，通膨是每年都會發生的，這也是為什麼物價會越來越貴。
因此，投資小白每一年的「總資產」務必以「成長 3%」為及格標準，如果低於 3%，無論錢放在銀行、保險公司、基金公司、股市或房市，可視為不及格。
不過，股市總有波動，因此偶爾不及格還可以接受，如果經常不及格，投資小白就要認真考慮把資金挪到更有效率的地方，否則到老時會發現錢完全不夠用，對自己、家人、乃至整個社會，都不是好現象。
延伸閱讀：《為何我們必須投資？打敗通膨、避免成為下流老人》
延伸閱讀：《高利率活存有多高？錢放銀行真的會增值嗎？ 》
延伸閱讀：《房地產真的會增值嗎？5個房價指數揭露糾心真相》
投資小白的總資產要以平均年成長 10% 為目標
打敗通膨僅只是開始，如果投資小白能達成「總資產」「平均年成長10%」的目標，「持續 20 年」以上，投資績效將會遠遠勝過絕大多數投資人以及部分投資網紅。
請留意上面的括號，重點為：
- 總資產：總資產就是總資產，而不是讓多數資金沉睡在房子或銀行，只拿 10% 左右的資金來投資；也不是讓資金沉睡在基金裡，只聚焦在配息收益。
- 平均年成長 10%：是「平均」而不是「保證」。投資一定有波動，因此投資小白要拉長時間來看，而不是只看短期成果。今年跌 5%，明年漲 25%，2 年平均下來，還是接近每年 10%。
- 持續 20 年：複利的威力要在後期才會顯現，時間越久，威力越高。因此投資小白需要有耐心，許多部位要緊緊抱住最少 10 年以上才會產生威力。
當投資小白同時滿足這 3 個條件，其績效將遠遠超乎一般投資人。
別看有些投資網紅或資深股民，講起投資來頭頭是道，然而他們不一定能同時滿足上述 3 個條件，原因大致為「資金利用率低」、「摩擦成本高」、「抱不住」。
- 資金利用率低：投資小白要注意總資產的資金利用率，而不是抱著大量的現金，只拿一點點錢去投資；或讓高配息吃掉淨值，領單利，而非複利。
- 摩擦成本高：許多股民透過保險或基金公司購買投資標的，或著短期操作，大量支出沒必要的成本，原本傻放就能 10% 的投資標的，也會被「摩擦」到只剩 4%、6%。
- 抱不住：開槓桿、借貸或耐心不足等，常是投資小白本金賠光的主要原因。
長抱的理論這邊就不贅述。單以平均值來看，巴菲特平均每檔標的會抱 8 年。
那平均年成長率為何設定在「10%」？
因為年成長 10% 是股市的長年平均表現，不同的公司有不同的數據，數據皆落在 8% – 12% 之間，且採樣時間都超過 70 年，因此非常值得參考。
也就是說，當我們把資金傻放在全世界的股市裡，就算運氣再衰，只要時間夠長，也有每年平均 8% 的成長。
延伸閱讀：《投資需要在意進場點嗎？長期投資再衰也有8%報酬》
延伸閱讀：《要緊緊抱住(Buy and hold)！白手起家 25 年投資精華系列》
投資小白的總資產要以年支出 25 倍為目標
為何要幫投資小白設定「3%」的及格分數和「10%」的目標分數？都是為了準備我們一生的積蓄而準備的。
如果前面沒達標，後面想累積到年支出 25 倍的總資產，難度極高，就好像平時小考、段考不及格，想在學測取得高分一樣，多數人是辦不到的。
設定總資產為年支出 25 倍的原因在「Fire 4% 原則」(Financial Independence Retire Early)，意思是「財務獨立、提早退休」。
請留意，是「總資產」的 4%，而不是「配息」或「殖利率」的 4%。
設定為 4% 有幾個原因：
- 根據前輩的經驗法則，在正常理財的情況下，4% 總資產可供應足夠生活費。
- 一般人可輕易獲得年成長 4% 的投資工具。
然而，若要對抗通膨的 2% – 4%，最好讓目標年報酬率提高到 6% – 8%，因此在總資產平均年成長 10% 的投資組合中，每年提領 4%，還有 6% 的額度可以繼續增長兼對抗通膨，是比較理想的數字。
延伸閱讀：《理專不會告訴你的事：4%高配息ETF為何無法安享退休人生？》
讓投資小白比 10 萬人更會投資的 4 大步驟
「考生思維」也意味著我們要持續學習，在我還是投資小白時就養成學習的習慣，即使資產突破 9 位數也沒停下學習的腳步。
當我們擁有正確的投資觀念，賺錢的速度就會越來越快，即使你年齡稍長，也不要因為自己是投資小白而氣餒，現在也不嫌晚。
總結
感謝各位耐心看到最後。
總之，當我們以 3/10/25 為目標，並學會辨識各種投資標的，就能慢慢篩選出真正值得投資的商品，長期傻放，即使沒有任何投資經驗，投資小白也能超過絕大多數投資人。
延伸閱讀：《不要詐騙！白手起家 25 年投資精華系列》
延伸閱讀：《不要買爛標的！白手起家 25 年投資精華系列》
延伸閱讀：《不要有錯誤投資觀念！白手起家 25 年投資精華系列(上)》
