難道這 300、400 萬是白花的嗎？
2024年4月3日，台灣花蓮發生規模6.1的強震，造成多棟房屋毀損，有數棟房屋出現龜裂、傾斜等現象，部分住戶更因此被迫撤離。
在新聞中災情慘重的馥邑京華社區大樓，剛好是我學生過去的住所。
有苦主質疑自己剛買房就被震到不能住，連一天都沒住過，上百萬是否打水漂？很遺憾，機率很大。
這得讓我們經常省察自己的資產或決策是否處於系統性風險之中。
台灣買房的系統性風險
在台灣買房確實存在一系列不可逆的系統性風險，這些系統性風險包括：
- 天災：地震、颱風等。
- 地緣政治。
- 政策與法規變化。
想要降低地震對台灣房地產造成的損害，似乎只有在全台 369 個鄉鎮都置產一途，然而也無法降低房市的系統性風險。
系統性風險：天災
颱風跟地震都是系統性風險之一，而地震對房地產的影響更直接，台灣剛好位於地震帶，地震頻發。
根據統計，台灣平均每年發生 500 次以上的地震，其中有感地震約 50 次。
地震對房屋的影響不容小覷，強震可能造成房屋倒塌、龜裂、傾斜等損壞，嚴重時甚至可能造成人員傷亡；即使房屋未完全倒塌，也可能因結構受損而影響居住安全，需要挪用大量預算來修繕。
有些人以為保了地震險就可以高枕無憂，可問題是保險並非萬能，一般地震險(基本險)僅有 150 萬保額，遠遠不及我們的損失。
此外，地震跟颱風也可能引發其他災害，如土石流、海嘯等，進而造成更大的損失。
在台灣買房，光是天災就足以造成系統性風險，我們可以去想，921 集集大地震發生於 1999 年，距離 2024 年的 403 地震約 25 年：
假設資產每 25 年有一定機率歸零，請問你還敢 all in 嗎？
系統性風險：地緣政治
雖然台灣長期享有相對安全的經濟環境，亦保有中華民族的美德與文化，可惜旁有惡鄰，地緣政治局勢的變化及國際關係的複雜性使得中華民國面臨長年戰爭風險，且這個風險在近期有越來越增加的跡象。
在現代戰爭中，軍事設施與重要政治目標自然是首要標的，但房屋也常常連帶損傷，看看烏克蘭與加薩走廊的照片，應該不難理解一場戰爭可能導致房產或在地企業變成廢墟，使得投資人遭受重大損失。
因此台股也好、買房也好，台灣在地緣政治方面的系統性風險實在不能忽視。
延伸閱讀：《阿共會打來嗎？44年來阿共難以攻台的原因：應對篇》
系統性風險：政策與法規變化
從房市來看，每個國家的政府本身都有成為系統性風險的可能。
在台灣，實質負利率加高房價問題存在已久，看似人人買不起房，實際加上「便宜」的房貸，人人只要背個 30 -40 年的債，還是能買一間房。
不過，近期央行打算調漲利率，學者估算平均每人每年要多繳 7,000 元的房貸，這種政策面的系統性風險可謂全地圖砲，一次波及所有買房者。
總結
這次地震不知能震醒多少人。
總之，在台灣買房存在諸多系統性風險，包含天災、地緣政治、政策等，實在不建議 All in 在上頭。
