老師，請問 50 歲才開始投資，還來得及嗎？

50 歲才開始投資絕不嫌晚。

記得，巴菲特有 99% 以上的資產是在 50 歲以後才獲得的，現在有上千億美元的身價。

不過我們看巴菲特歷年身價統計，在他 50 歲時只有 6.2 億美元；44 歲時僅有 1,900 萬美元。

最重要的是你遇到我，如果照我的方式遵守這三個原則：

• 多元資產
• 比例配置
• 緊緊抱住

就能省下 25 年摸索時間，剩下的就看個人收支與財務狀況，只要顧好健康，降低年老時的醫療支出，就算加上通膨，也能在年長時坐擁豐沛的現金流。

以下這 3 種情況，50 歲才投資都來得及：

• 有儲蓄 / 遺產，50 歲投資到 65 歲，平均年化報酬率 8~12%。
• 被騙光，從 0 開始，50 歲投資到 65 歲，平均年化報酬率 8~12%。
• 有負債 / 啃老子女，從負開始，50 歲投資到 65 歲，平均年化報酬率8~12%。

有儲蓄 / 遺產，50 歲投資到 65 歲

這是最理想的情況，再加上世界人口結構因素，史上最大財富轉移潮悄悄來臨，也是機率最高的的狀況。

因此我們假定 50 歲時有一筆 200 萬的現金，放入平均年化報酬率 10% 的投資組合，然後不再投入。

根據複利計算機，到 65 歲時我們的財富會變成 890萬。

890 萬看似不多，實際上根據 FIRE 4% 法則（Financial Independence Retire Early），我們每年可以從 890 萬提領 4% 為生活費，每月有 3 萬元的現金流。

只要沒有重大疾病，或有足夠的保險，省點花的話，每月 3 萬基本可以維持生活所需。

如果 50 歲開始投資，然後定期定額，每月再加 2 萬到投資組合，65歲時可以得到 1,700 萬左右。

1,700 萬的 4% 是 68 萬，平均每月可有 5 萬 6 的生活費，這樣的現金流已經相當富足了。

從 0 開始，50 歲投資到 65 歲

假設我們遇上人生的寒冬，無論是被騙光還是投入錯誤標的，50 歲從 0 開始，每月投入 2 萬到年化報酬率 10% 投資組合，到 65 歲，會獲得 835 萬。

835 萬並不多，不過以 FIRE 4% 來算，每月仍有 2 萬 7 的現金流。

記得，提領 4 % 是為了生活，剩下的資產還是會繼續增長。以年化報酬率 10% 為例，剩下的資產會以 6% 幅度增長，並考慮到退休後不再定期定額投入。

在 70 歲時會變 1,100 萬左右，80 歲會變 2,000 萬左右，且理論上每年提領的 4% 會越來越多。

因此，50 歲從 0 開始投資，依然不嫌晚。

從負開始，50 歲投資到 65 歲

這是我們要極力避免的情況，無論是負債、還是家裡有啃老族子女，這時理債能力或教養經驗就格外重要。

以債務為例，以下是一些可以幫助從負開始的人翻身的建議：

首先要解決債務問題

債務是翻身的最大障礙。因此，第一步是制定還債計劃，並儘快將債務還清。

在還債期間，可以採取以下措施來減少債務的負擔：

• 減少不必要的開支。
• 增加收入。
• 追求債務減免或重組，如向法扶基金會尋求協助，透過憲法保障來減免債務。
• 建立緊急預備金。

在償還債務之餘，還需要建立緊急預備金，以應對意外事件。

緊急預備金的金額至少要夠支付 3 到 6 個月的基本生活開支，如果有必要，請準備到 12 個月份。

開始投資

在建立了緊急預備金後，假設情況允許，就可以開始投資了。

對於從負開始的人來說，投資的目標應該是累積財富，為退休做好準備。

因此，在投資時，應該採取長期投資的策略，並選擇風險較低的資產。

以下是一些適合從負開始的人的投資策略：

• 定期定額投資。
• 資產配置：多元資產+比例配置
• 指數型基金。
• 緊緊抱住，堅持下去。

翻身需要時間和努力。因此，在投資的過程中，要堅持下去，不要輕易放棄。

以下是一些可以幫助堅持下去的建議：

• 設定明確的投資目標。
• 定期檢視投資組合。
• 尋求專業的財務顧問協助。

從負開始翻身的案例

小明是一位 50 歲的單身人士。他曾經是一家公司的中層管理人員，年收入 60 萬(每月 5 萬)。但由於投資失利，槓桿操作不當，他欠下了 200 萬的債務。

為了還債，小明減少了不必要的開支，並增加收入。他還尋求了債務減免，成功將債務減免到了 120 萬。

小明量入為出，將所得的一半用於還債，花了 4 年還清債務後，小明又花 1 年建立了 30 萬的緊急預備金。

然後，他開始將資金放入穩健的投資組合，平均每年得到 10% 的報酬率。

從以上例子得知，小明重新投資的時間點為 55 歲，一樣從 0 開始，到 65 歲，每月投入所得的一半。

在 65 歲時，小明僅有 516 萬，以 FIRE 4% 計算，每月僅有 1 萬 7 的現金流。對有些人來說，1 萬 7 綽綽有餘；對有些人來說，1 萬 7 完全不夠。

這時，我們要考慮小明是否有繼承房產、在外租屋等因素，情況會越來越複雜。總之，如果我們對每月 1 萬 7 的現金流不滿意，開源節流是必不可少的。

不過，如果小明量入為出，一樣可以用 516 萬的本金以 6% 的年成長率，滾到 1,267 萬，屆時小明 80 歲，以 FIRE 4% 計算，每月有 4 萬 2 的現金流。

這個案例表明，即使從負開始，只要堅持下去，依然有機會翻身。

不過，如果是與教養有關，情況就更複雜，可以多看我另一個部落格：Steve 的爸爸經。

總結

總之，若以簡單生活為目標，不追求大富大貴，想在年老時安養天年，50 歲才開始投資也是綽綽有餘的。

最重要的是定期定額，謹守多元資產、比例配置、緊緊抱住，然後保持學習，持續提升防詐能力。

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