老師，請問要怎麼看自己的投資部位需不需要調整？
投資是一場馬拉松，需要定期檢視自己的投資組合，並根據市場狀況和個人目標進行調整部位。
我自己不做再平衡，不過在成長過程難免會做錯一些決策。
常常省思自己過去的失敗。失敗多也沒關係，表示成功時會很燦爛。
因此注入新資金時，我也會視情況調整部位的比例配置。以下提供 3 種檢查投資部位的觀點，幫助讀者做出明智的決策。
- 經典配置：各部位維持股 6 債 4 平衡。
- 槓鈴策略：低風險部位與高風險部位。
- 80/20法則：保持流動性部位。
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經典配置：各部位維持股 6 債 4 平衡
股債平衡是最基本的資產配置策略，指的是將投資組合分為股票和債券兩大資產類別，並維持兩者比例的均衡。
傳統上認為，股票部位的波動和收益都較高，而債券部位的波動與收益都較低(儘管長期數據顯示，股票的波動比債券更低)。我們可以根據自己的風險承受能力，調整股票和債券的比例。
傳統的股債配置比例是 60 / 40，也就是股票部位佔 6 成，債券部位(固定收益)佔 4 成。這一比例在過去的表現一直很不錯，適合風格穩健的投資人。
我自己的資產配置核心是股債平衡 ETF AOA，這是一檔股 8 債 2 的全球型 ETF，佔我總資產比例 70%。
因此光就 AOA，我有 56% ( 70% * 80% ) 的股票部位，以及 14% ( 70% * 20% ) 的債券部位。
其餘 30%，我分別在股票部位補上個股和加密貨幣(風險幣)，用美元穩定幣來補債券部位，大致維持股 6 債 4 的均衡。
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槓鈴策略：低風險部位與高風險部位
槓鈴策略是一種在安全的前提下挑戰高收益的策略，方法是將投資組合分為低風險和高風險兩塊資產部位。
低風險部位用於保本，比例 90%；高風險部位用於追求高收益，比例10%。
我自己是自選個股(如輝達、特斯拉)及風險幣佔高風險部位 10%，其餘資產歸類為低風險部位 90%，包含 ETF AOA 、美元穩定幣與不動產抵押擔保債權。
之前有新學員問起老學員的投資績效圖中「一年 73% 的成長怎麼來的？」，就是出自高風險部位，而非總資產的成長。
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80/20法則：保持流動性部位
「流動性」是指資產可以快速變現的能力。在投資組合中，保留一定的流動性資產，可以應對突發狀況，例如需要資金周轉或投資機會出現。
根據中國信託「2024臺灣超高資產客群財富洞察報告」，富人通常會保留約 2 成左右的現金，用於調動資金使用，連《致富心態》的作者也是維持 2 成左右的現金，其目的在「絕不動用已經投入的資產」。
富人們的「2 成現金」比例令人玩味，很接近 80/20 法則的比例，或許我們可參考這樣的配置：
80% 為必須 Buy and Hold 的部位；20% 為流動性部位。
現金雖是最具流動性的資產，但收益率較低，沉睡在銀行相當可惜。因此個人使用美元穩定幣來當作主要流動性部位，約佔總資產 18%，變現快、投入幣圈快、又能保持一定收益，一石三鳥；當然我還是會保留緊急預備金，以備不時之需。
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總結
投資部位的調整沒有標準答案，需要投資人根據自己的情況進行綜合考量，不過富人們之所以配置類似的比例，有它的原理在裡頭，因此可考慮直接複製其比例。
如果投資績效不如預期、或波動太大，就要檢視投資部位哪裡需要調整？哪裡觀念不對？可以幫助我們保持投資組合的健康，並在市場變化中學到更好的經驗。
