老師，請問 Defi 有什麼東西值得投資嗎？
其實，幣圈真正的知識要在 Defi 學，而 Cefi 領域的中心化交易所則是傳統金融和幣圈之間的橋樑。
雖然以收益和安全性來說來說，Cefi 是比較好的選擇，不過如果要在投資組合中納入 Defi 的項目，也未嘗不可。
然而我們仍需透過比例配置管理風險，Defi 的知識門檻及隱匿性較高，一個閃神，錢就有機會被吸入黑洞，不適合大比例投入。
想在安全的情況下踏足 Defi ，有兩點建議：
- Defi 和 Cefi 風險幣加起來佔總資產不超過 5%。
- 用 Defillama 找潛力項目。
延伸閱讀：《我的資產配置組合夠穩嗎？檢查投資部位的3種視角》
Defillama 是什麼？
Defillama 是一個 Defi 世界的資料庫，主要功能之一是用來看各種協議的 TVL。
TVL (總鎖倉價值) 代表在該協議上鎖定的加密貨幣的總價值。較高的 TVL 表示取得較高的群體共識，可視為有較高的安全性，或投資者對它報予較高的期望。
雖然 Defillama 還有很多功能，不過光就 TVL 已經很有價值了。我們就先從 Defillama 紀錄的 TVL 開始了解 Defi 的項目。
從 Defillama 的首頁可以看到整個幣圈的 TVL 為 56 billion(十億) USD，即 560 億美金。
名列 Defillama 的各潛力協議
在 Defillama 首頁滑鼠滾輪往下滾，就可以看到各協議的 TVL 金額。
這些 Lido、AAVE 等被稱為協議，由智能合約組合。簡單來說，它就像買賣雙方、借貸雙方的預設程式，能讓我們跟地球另一端的人完成特定交易。
名列 Defillama 的協議，在一定程度上是有取得幣圈某種價值共識的；相反的，如果是連 Defillama 都找不到的協議或代幣，基本上很大機率就是假幣、詐騙，完全不需要理會。
截圖中間欄位的「category」是類別，表示這些協議的用途；最右邊則是協議的 TVL，值越大，表示這個協議越受信任。
這邊簡介各協議的用途。
Liquid Staking 流動性質押
流動性質押是一套解決方案，類似某種權益證明，目前龍頭協議為「Lido」。
用戶能夠直接在以太坊等權益證明網路上進行質押，並透過協議以程式設計方式鑄造「流動性質押代幣」 (LST)，在用戶質押時提供流動性存取權限。
在流動性質押中，代幣持有者質押其代幣並收到一個收據代幣，稱為流動性質押代幣（LST），以證明其質押代幣的所有權。
LST 可以在 DeFi 或支援的 Dapp 中轉移、儲存、交易和使用。
Restaking 再質押協議
擁有如同複利般的功能，龍頭為「EigenLayer」。
允許用戶把已質押在以太坊上的 ETH，再次質押在其他共識協議上。
Lending 借貸
單純的借貸協議，龍頭為「AAVE」，最新版本為「V3」。
借貸協議是存款與借款是最基本的金融需求，也是傳統銀行的銀根。
Dexes 去中心化交易所
去中心化交易所就是幣圈的核心理念之一，實現了加密貨幣的核心可能性：一個不由銀行、經紀人或任何其他中介機構主持的點對點金融交易。目前龍頭為「Uniswap」。
Services Dapp 服務
DeFi 服務是利用智慧合約的力量和公共區塊鏈的去中心化性質形成的 Dapp，以提供全球的金融服務。例如：借貸、現貨交易、資產交換、儲蓄和理財產品。
或可比喻為「櫃檯」，龍頭為「Summer.fi」。
Yield farming 流動性挖礦
只要用戶為平台提供流動性，如在平台交易、放款、借款，就能獲得該平台發的代幣作為獎勵。目前龍頭為「Pendle」。
用 OKX 錢包關注 Defillama 的龍頭協議
值得注意的是，幣圈世界變化速度很快。
有句話說「幣圈一天，人間一年」，意思是幣圈變化的速度是現實世界的 365 倍。
即便是 Defillama 的 TVL 排名也會時時變動，昨天還是 Defi 龍頭協議，明天很可能就被新協議摘冠。因此我們在進軍 Defi 時要格外謹慎。
OKX web3 錢包
近期 OKX 上架了 Web3 錢包，其功能性強大，已可完全取代掉狐狸、兔子等舊錢包。註冊 OKX Web3 錢包的流程歡迎到我的線上講座報名課程學習，這邊就不贅述。
假設你已經有 OKX Web3 錢包，還可以新增瀏覽器擴充功能，讓 Brave 或 Chrome 新增錢包捷徑。
擁有錢包後，在「資產概況」面板有一個欄位叫「探索 Defi」，點進去後可以搜尋喜歡的協議，看它有哪些代幣可投資。
除了可口的報酬率外，我們也要留意：
- TVL 排行：越高表示受到幣圈群體共識的信任感越高。
- 協議：每顆幣下面都有一組協議。
- 搜尋：可考慮搜尋高 TVL 的協議，再來看有哪些幣。
目前某些協議在 OKX Web3 錢包沒有出現，也沒關係，畢竟不是主要投資標的。
如果點進去看排名第一的 USDC (Aave V3)，就能看到進一步資訊。
值得留意的是，下面有個安全評分，若被歸類為「低風險」，就可以考慮低比例入手，如總資產 0.1%、0.05%。
總結
若談到 Defi 有什麼東西值得投資，我們可從了解各協議入手。Defillama 是一個 Defi 的資料庫，透過 Defillama 的TVL 排行，我們可以挑出龍頭協議，再到 OKX 的 Web3 錢包低比例投入。
