老師，有學校老師說 etoro 是詐騙網站……。
「學用落差」一直是華人教育的重大問題。
而且學校老師由於職場環境單純，與複雜的社會有某種程度的脫節，因此常有教師、公務員、甚至工程師被詐騙。
個性單純當然是好特質，只是不要一路單純到老，更不要被填鴨式教育洗腦，不只不會分辨真假投資，更失去「與時俱進」的能力。
如何分辨投資與詐騙？
學校填鴨式教育只會告訴我們答案，不會告訴我們怎麼整理思路，也不會教我們怎麼理財、怎麼分辨投資和詐騙。
基本概念是這樣的：
一個平台是投資還是詐騙，有無註冊資訊只是基本，還要看它有沒有監管、信託等風控措施；也要看金流、交易流程等營利模式；最後還能參考口碑和評價。
eToro 是真投資還是詐騙，60 級巫師廣告時期已經有很多文章探討，這邊就不多做說明了。
結論是：
由於 eToro 的競爭能力太強，政府又抽不到稅，因此遭到杯葛。
也就是說，我們可以自行在國外開戶，但資金安全自行負責，政府不會幫我們追討。
而 eToro 的競爭能力有多強？光是口碑和評價，eToro 在 similarweb 就有資料可尋，表示它是一個高流量的網站，不只高流量，eToro 的流量世界排名 1,265 名、英國投資類網站第 2 名。
一個詐騙網站想做到這種程度，微乎其微。
高聲量就代表不是詐騙？
當然不是，投資不能只看單一面向，流量只是參考之一。
因此無論多靠譜的網站或平台，都要記得做好「比例配置」。
不過有一個投資網站存活時間已久，且在特定圈子小有名氣。該投資網站有幾個特色：
- 結合借貸與標會。
- 10% – 18% 年化收益。
- 入會費 10,000 元。
將這些特色列出來，就知道這跟一般投資不同。
試問：
- 結合借貸與標會：借貸是誰借給誰？標會的風險在哪？
- 10% – 18% 年化收益：錢從哪來？
- 入會費 10,000 元：哪個券商開戶要先付 10,000 元？直銷？
這個平台是「中華資金交易所」。
辨識詐騙的第一原則
第一原則(第一原理)是一切思路的基礎，放在分辨投資與詐騙，那就是：
這個平台會不會倒？
當然，每個平台都有倒閉風險，但如果在一個寬鬆的條件下，平台就是會倒，那即使不是詐騙，也是不安全的投資。
標會本身就是會倒。
無論採用什麼技術、什麼策略，標會本身就是一個高風險的投資。如果標會這種營利方式可行，它應該像股票一樣成為世界投資主流，為何沒有？
我們看看維基百科對標會的定義：
互助會，俗稱標會、做會、呈會或會仔，在法律上則稱為合會，是民間一種小額信用貸款的型態，具有賺取利息與籌措資金的功能。
也就是說，這嚴格來說不算投資，而是一種人與人之間的借貸關係，而且是信用借貸。
高利息通常是詐騙的魚餌
我在投資組合中的放貸部位一定有抵押品，這些抵押品不是房地產，就是等值的加密貨幣。
- 房地產放貸：穩定收到 6% 利息，有房地產做抵押擔保，且借急不借窮。
- 加密貨幣放貸：浮動收到約 10% – 12% 的利息，有等值加密貨幣抵押擔保，利息來源自借貸方的加密貨幣短期操盤。
放貸型的投資，一定要有抵押品，也要知道利息來源。試問：
- 沒抵押品，我們為什麼要放貸給不認識的人？
- 10% – 18% 無抵押品的放貸，安全嗎？
- 這麼高的利息從哪生出來？
用性命擔保嗎？投資沒必要把命賠上，保持理性，生活比較輕鬆。另一方面，我們也能思考：
會向銀行借款，借到利息 18% 的人，是信用良好的人，還是信用不良的人？
只看高利息，沒思考背後的投資原理跟風險管理，很容易誤入危險的項目。
後金補前金是最典型的詐騙
最後，為什麼要入會費？
保險最開始也是從互助會演變出來的，現在買保險也不用入會費呀。
如果標會本身的營利來源就是入會費，那豈不是後金補前金的龐氏騙局？
根據維基百科的說明，在美國，標會已被歸類為非法集資行為，會頭將被控詐騙罪；而在台灣，因為標會與閩南文化之間關係密切，因此這種非主流的資金運作項目依然還存活。
總結
總之，標會本身就會倒，而且營利模式來自會員費，很經典的後金補前金，即使註冊專利、商標或有一個響噹噹的名字，詐騙就是詐騙。
