你是否對加密貨幣的高波動感到卻步，想找尋更穩定的獲利方式？其實有一種策略，能讓你悄悄累積財富。「期現套利」聽起來複雜，實則上手簡單，它利用現貨與合約的價差，透過「資金費率」機制，為你創造收益。
當多數人看好時，反向操作不僅能避開波動，還能從中獲利。現在更有自動化工具，讓你擺脫盯盤焦慮。
期現套利有機會實現 10% 至 50% 或更高的年化報酬。本文將帶你了解其原理、風險與技巧，助你在加密貨幣市場中，找到屬於自己的財富之路。
交易所期現套利比較
| 交易所 | 幣種 | 套利利率 | 備註 |
| Binance | BTC | 10.95% | 依據市場資金費率波動 |
| Binance | ETH | 6.23% | 依據市場資金費率波動 |
| Binance | XRP | 7.99% | 依據市場資金費率波動 |
| Bybit | USDE | 29.00% | USDe運作邏輯為資金費率套利 |
| OKX | SOL | 19.63% | 依據市場資金費率波動 |
| OKX | BTC | 14.94% | 依據市場資金費率波動 |
| OKX | ETH | 18.34% | 依據市場資金費率波動 |
| Pionex | 多幣種 | 11.16% | 多幣種混和資金費率套利 |
Binance 期限套利教學
Bybit 期限套利教學
OKX 期限套利教學
Pionex 期限套利教學
一、什麼是期現套利？
- 簡單來說，期現套利是一種在加密貨幣市場中，利用「期貨」（更精確地說是「永續合約」）和「現貨」之間進行套利的方法。
- 為了避免永續合約的價格跟實際的現貨價格差太遠，所以會有一個叫做「資金費率」的機制來調整價格。
二、期現套利的基本運作
期現套利的核心概念是透過同時持有現貨多單和合約空單，來對沖價格波動的風險，並藉由收取資金費率來獲利。即使幣價上漲或下跌，你也能夠維持本金的穩定，並持續賺取資金費率。
- 對沖價格風險：因為同時持有現貨多單和合約空單，所以不論市場價格上漲或下跌，盈虧都會互相抵銷，本金幾乎不會受到影響。
- 賺取資金費率: 期現套利的主要獲利來源是資金費率，只要市場上做多的人佔多數，你就可以透過做空永續合約來賺取資金費率。
三、期限套利的收益來源
期現套利的主要收益來源是透過做空永續合約所收取的資金費率，並且可以透過對沖現貨的價格波動，來達到穩定本金的效果，有時候也能賺取到價差收益。
四、選擇交易平台的注意事項
- 安全性：選擇信譽良好的交易所以保障資金安全。
- 費用結構：了解手續費和其他可能的成本，以計算實際收益。
- 流動性：確保所選平台能夠快速執行交易。
五、期限套利的潛在風險
- 市場風險：價格波動可能影響套利成功。
- 流動性風險：在某些情況下，可能無法快速平倉。
- 操作風險：人為錯誤或技術故障可能導致損失。
六、總結與建議
投資期現套利有潛在收益，但也伴隨風險。建議新手從小額開始，逐步熟悉市場運作。另外記得分散投資以降低風險，避免將所有資金集中於單一策略或平台。
