老師,日股去年表現真好。日本經濟復甦了嗎?

我們可以看到 2023 年,日本大盤指數成為世界冠軍。

雖然日本指數不是一枝獨秀,但 28.24% 的亮眼成績真的讓人刮目相看。這是否也意味著:日股起死回生了?

延伸閱讀:《績效超過20%!打不贏大盤指數就加入》

巴菲特大舉買入日股

相較於台股,巴菲特近年來似乎更鍾情於日股。一邊閃退台積電,一邊加碼日股持倉。

不過更令人佩服的是,早在 2020 年 8 月,巴菲特就出手購買日本五大商社

這五大商社分別是:

  • 8001:伊藤忠商事(ITOCHU Corp)
  • 8002:丸紅株式會社 (Marubeni Corp)
  • 8031:三井物產 (Mitsui & Co Ltd)
  • 8053:住友商事 (Sumitomo Corp)
  • 8058:三菱商事 (Mitsubishi Corp)

也因為他進場的時間點極為精準,非常人所及。

這五大商社是什麼產業?為何巴菲特出手投資?網路上已有很多文章探討,這邊就不贅述。

從圖表來看,三年來日本五大商社股價最少成長 95.6%,最高成長 232.93%,其中四檔日股成長在 200% 正負 20%,這種績效真是令人驚艷。

重點是,這次「大手筆」佔巴菲特多少資產?如果沒跟到這波日股爆發潮,我們還有機會跟到下一波嗎?

其實這批日股只佔巴菲特資產極小比例

由於巴菲特加碼日股是與時俱進,隨著股價持續加碼,因此較難列出完整投資金額。

不過 2020 年 8 月巴菲特買入這五檔日股時為 60 億美元,如今成長到超過 200 億美元。

當我們看到部位飆了 2-3 倍會覺得非常羨慕,然而從資產配置的角度來看,這些日股佔巴菲特多少資產呢?

以 2024 年計:

波克夏市值:8,793.65億美元,5 檔日股佔 0.68% 波克夏市值。

也就是說,即使巴菲特和蒙格都認為投資日股是明確決定,比例其實很低。

我們也能跟上這波日股爆發潮嗎?

既然日股看似起死回生了,那我們該怎麼辦?

下一波日股爆發潮還會來嗎?還是日股會下跌?既然我們無法判斷,何不站在巨人的肩膀上?

以下策略的風險由大到小排列:

  • 直接買入波克夏,隨巴菲特進出日股市場。
  • 買入日本大盤指數,跟著日本經濟同進退。
  • 買全球型 ETF VT 或 AOA,喝點甜湯。

從 Backtest 和 MoneyDJ 的圖表我們可以看出,若買波克夏,每年可以得到 21% 左右的報酬,買下日本指數也差不多,而 AOA 的第二大持股為日股,就算經歷 2022 年的升息股災,平均每年也有 7.91% 報酬。

延伸閱讀:《投資組合鬥牛賽!善用 Backtest 模擬投資組合:實戰篇》
延伸閱讀:《怎樣判斷投資好壞?5分鐘用 Money DJ 挖出理專沒說的情報》

總結

日股接下來還會再創高峰嗎?我不知道,但是跟著老大有肉吃,買進波克夏或好的 ETF,會是比較好的選擇。

更重要的是,即使看好某幾檔日股,也不要傻傻的 All in,要像巴菲特一樣做好比例配置。

延伸閱讀:《要比例配置!白手起家 25 年投資精華系列》

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