台海局勢緊張，軍演頻頻，沒人知道明天會怎樣。
除了躺著等風險來襲，更可以主動出擊，提高「財務韌性」。
什麼是財務韌性？簡單說，就是讓你的錢在亂世中穩得住、活下來，甚至還能成長。
我是李紹鋒（Steve Li），擅長資產配置與風險管理，投資超過 28 年經歷，研究全球股市多年。
我會用這篇文章告訴你，透過全球市值型 ETF（VT、AOA）做好全球布局，搭配穩定幣和多元投資，就能築起資產安全網，提高台海危機下的財務韌性。
最重要的是，普通人不需要專業的知識，也能做到。
財務韌性是什麼？
財務韌性，就是你的財富面對衝擊時，能站穩不倒，還能趁勢成長的能力。
財務韌性有三個特色：
- 抗跌性：當市場劇烈震盪時，你的資產組合不會重傷。
- 回彈力：跌了之後，能夠快速恢復，重返正軌。
- 成長性：不僅能撐住，還能在低點加碼、逆勢操作，創造更高報酬。
以上可透過布局全球資產完成。
高財務韌性，更從容面對軍演
小明的存款全在台灣銀行，房子也買在台北。
某天，新聞說解放軍又在台海軍演，他開始慌了：「萬一真打起來，我的錢怎麼辦？」
他既怕飛彈打中房子，像烏克蘭的建築一樣變成水泥塊(圖片來源)，又怕股市崩盤，還怕錢領不出來。
他問朋友，朋友聳肩：「誰知道呢？隨緣吧。」
但小明不甘心，讀了《黑天鵝》，學到反脆弱的概念，又上了李紹鋒的課程和讀書會，他發現財富不能綁死在一處，得靠「資產配置」分散風險，來提高財務韌性。
他開始把錢投向全球市值型 ETF，像 AOA，還有研究加密貨幣，把現金換成穩定幣 USDT，也理性賣掉房子，換取更高的報酬、更低的風險，慢慢睡得安穩了。
後來軍演再來，他心裡有底：「錢在全球，怕什麼？」
反而有餘裕專注在更重要的事，例如保持健康、學習過濾無用的新聞資訊。
為什麼財務韌性的重要性越來越高
台海這幾年不太平靜。
數據顯示，自習近平上台後，解放軍軍演次數逐年增加。
此外，從貿易戰到持續變種的病毒，再到地緣緊張，企業和個人得面對更多不確定性。
財務韌性不夠強，隨時可能被風暴吹垮。這意味著，我們在財務上必須做好防範。我們要關注的包括三種資產：
- 不動產。
- 動產。
- 金融資產。
不動產的財務韌性
先看不動產，房子可能是多數人最大的財產，但戰爭一來，它首當其衝，其財務韌性是最低的。
如果不幸，戰火可能直接炸壞房子，修都修不起。而且，戰爭時期，保險不理賠不動產，被炸爛，你還是要還房貸。
就算沒被炸，戰亂也會讓房市崩盤。就算台灣打贏，房市恐怕也要好幾年才會復甦。
想像一下，誰會在打仗時買房？賣不掉又租不出去，房價可能從千萬跌到百來萬，甚至沒人要。
貸款還沒還完的人更慘，房子變負資產，銀行追債時，你只能乾瞪眼，心想：「我房子都爛了，還要還錢？」
動產的財務韌性
再說動產，台海若真開打，汽車和摩托車這些動產的財務韌性一樣岌岌可危。
戰爭爆發，油價可能飆漲或斷供，車子沒油只能停在家裡變鐵塊；就算有油，道路被封鎖或炸壞，你也開不出去，摩托車輕便點但一樣跑不遠。
更慘的是，戰亂中車輛容易被徵用。若損毀，戰爭時期，保險公司也會拒賠，幾十萬買的車瞬間變廢鐵，賣都賣不掉，財務價值歸零。
金融資產的財務韌性
最後是金融資產，比如股票、基金、債券。金融資產的財務韌性高低與否，全看你買什麼金融資產。
戰爭一開打，台股幾乎肯定關門或狂跌，幾年心血可能一天清零。
台股基金和台灣國債可能也好不到哪去，企業破產、政府債務失去流動性，紙上財富瞬間變壁紙。
保險，財務韌性也有限
有些人可能覺得，我有保險，什麼意外都不用怕。其實多數保險的理賠範圍，並不包含戰爭(圖片來源)。
- 會理賠：壽險（大多全額，少數限 200 萬）、醫療險（大多數）、長照險、儲蓄險（郵局除外）、投資型保險、年金險（餘額或退保費）、海上貨物運輸險（加保戰爭險）。
- 不理賠：意外險、車險、住宅火險、旅平險（除特殊約定）、勞保、房貸壽險、財產保險（工程險等）。
- 看條款：失能險（部分不賠戰爭，視保單規定）。
戰爭風險難測，像車險不賠戰損，房子炸了房貸還得還；壽險醫療險多數能保，但意外險直接掰。
與其期待保險，不如提高財務韌性。
財務韌性的重要性，與習近平的野心正相關
財務韌性的重要性，在習近平上台後變得越來越高。
從對岸知名口號，能看出中國大陸在習近平上任後，政策明顯轉彎：
- 摸著石頭過河：改革開放時期，整個大陸都在摸索。
- 悶聲發大財：出自江澤民。韜光養晦，重視內政與經濟。從江澤民到胡錦濤任期，經濟起飛。當時我也很看好中國，全世界都看好中國。
- 東升西降：出自習近平。任期內疫情蔓延、美中關稅戰、台海緊張、中國經濟雪崩、外資撤退中國，全世界亂了套。
軍演統計
有人說，軍演次數跟台灣執政者有關。但看看數字，軍演頻率跟誰執政沒絕對關係，反而跟習近平的個人野心更相關。
- 趨勢觀察：軍演次數與習近平個人野心與美國動作正相關。
- 來源可靠性：基於台灣國防部、Reuters、CSIS 報告，部分歷史數據可能低估。
- 只計戰區級：以下為戰區級軍演統計。馬英九時期有 300 餘場師旅級演習中，部分針對台灣。
李登輝時期（1988-2000）
李登輝任內，中共因其民主化與訪美（如 1995 年康乃爾大學）進行軍演，尤以 1995 – 1996 年第三次台海危機最顯著，包括多次導彈試射與海空演習，估計約 4 次。
- 任期背景：李登輝推動民主化，1995年訪美、1999年「兩國論」激怒中共。
- 軍演詳情：
- 1995-1996年第三次台海危機：包括 1995 年 7 月、8 月、11月導彈試射，1996 年 3 月海空演習，總計約 4 次顯著軍演。
- 其他時期較少，估計無其他大型軍演。
- 總計：約 4 次。
陳水扁時期（2000-2008）
陳水扁任期，2001年「聯合劍-2001」、2004年選後軍演等，軍演估計約 5 次。
- 任期背景：中共宣稱，陳水扁言論挑戰中共底線。
- 軍演詳情：
- 2001 年：聯合劍-2001，東海軍演。
- 2002 年：聯合行動-2002，模擬封鎖。
- 2004 年：選後3月導彈試射與海空演習。
- 2005 年：反分裂國家法後小型軍演。
- 2006 年：聯合行動-2006，福建沿海演習。
- 總計：約 5 次，反映兩岸緊張。
馬英九時期（2008-2016）
馬英九採親中政策，亦聲明「兩岸關係雖穩定 國防殊不懈怠」。
但習近平 2013 年上台後，中共軍演次數是陳水扁任期的 2 倍。
像是 2013 年設東海防空識別區、2014 年5次大型軍演、2015 年「跨越-2015·朱日和C」模擬攻台，總計約 10 次，與其和解氛圍不符。
- 任期背景：馬英九採親中政策，簽 ECFA，兩岸關係緩和，但 2013 年後習近平上台軍演增加。
- 軍演詳情：
- 2013 年：設東海防空識別區（ADIZ），視為軍事壓力，1次。
- 2014 年：據報導 5 次大型軍演，包括 1 月福建沿海實彈、5 月東海演習、8 月模擬登陸。
- 2015 年：「跨越-2015·朱日和C」模擬攻台，建築似總統府，1次；另有陸軍期刊指出 300 餘場師旅級聯合軍演，估計涉及台灣者約 3 – 4 次。
- 2016 年初：聯合行動-2016，1次。
- 其他年份（如2010-2012）較少，估計1-2次/年。
- 總計：約 10 次。
蔡英文時期（2016-2024）
蔡英文拒絕「九二共識」，軍演激增，2016 年就職後常態化，2022 年美國眾議院院長佩洛西率團訪台後大規模環台軍演。任期軍演次數估計 20 – 30 次。
- 任期背景：蔡英文拒絕「九二共識」，加上美國眾議院院長訪台，中共加大軍事壓力，軍演頻繁。
- 軍演詳情：
- 2016 年就職後：常態化軍機越中線，1-2次/年。
- 2020 年：聯合利劍-2020，模擬封鎖，1 次。
- 2021 年：多場小型演習，估計 3 次。
- 2022 年：佩洛西訪台後 8 月大規模環台軍演，1 次，有媒體稱其為「第四次台海危機」；另有 2 次小型。
- 2023 年：4月聯合利劍-2023A，1次；其他 2 次。
- 2024 年：5月賴清德就職前聯合利劍-2024A，1次；其他3次。
- 總計：約 20 – 30 次，頻率與規模均顯著增加。
賴清德時期（2024-至今）
賴清德上台後，2024 年 10 月、2025 年 4 月各 1 次軍演，目前至少 2 次，未來可能增加。
- 任期背景：賴清德強調中華民國主權，中共視其為「頑固台獨」。
- 軍演詳情：
- 2024 年 10 月：聯合利劍-2024 B，模擬封鎖港口，1次。
- 2025 年 4 月1-2日：山東號參與大型軍演，1次。
- 總計：至少2次，未來可能增加。
怎麼提高財務韌性，以應對台海局勢？
既然悶聲發大財的時代已經過去，台海局勢也不是台灣換一任領導人就能緩和的，我們只能靠自己提高財務韌性，以備不時之需。
打造財務韌性不難，普通人也能上手。重點是分散風險、穩健成長。這裡給你一套簡單方案：
70% 全球股債平衡型ETF（AOA ETF）
全球市值型 ETF 是一種投資工具，追蹤全球股票市場的總市值，讓你一次買進全世界公司的股票。
簡單說，你用一個產品，就能搭上全球經濟成長的順風車。
它把資金分散到美國、歐洲、亞洲等市場，降低單一地區的風險，比如台海地區的風險。
主流的全球市值型 ETF 有 VT 與 AOA，我自己選擇貝萊德發行的 AOA，持有標的數更多，且包含 20% 的債券。不喜歡債券或貝萊德的人，或在意總市值的人，選 VT 也可以。
- AOA 是 iShares 核心80/20積極配置 ETF，涵蓋 8 成股票和 2 成債券，風險分散到全世界 29,000 檔以下的標的。
- 為什麼選它？年均報酬 8% – 12%，長期穩健，比單壓台股或房市可靠。
- 怎麼買？開個海外券商帳戶，像 Firstrade或 eToro，最低 10 美元就能入手。
金融資產放海外，並分散擁有全世界股票與債券的人，財務韌性一定高於單純在台灣只擁有台股的人。
20% 穩定幣（USDT、USDC）
美元穩定幣是與美元 1 : 1 掛鉤的加密貨幣，像 USDT 或 USDC，與美元間的價格幾乎不波動，保持穩定，又被稱為「數位美元」。
穩定幣透過區塊鏈技術運行，不依賴單一國家的貨幣政策，能隨時兌換成美元或現金。
- 好處？短期預備金，隨時變現，不怕台幣崩盤，還能在交易所買入大多數加密貨幣。
- 怎麼做？註冊幣安，換成 USDT 或 USDC，放著備用。
對台幣風險來說，如果台海緊張導致台幣貶值，穩定幣讓你持有美元，避免財富縮水。
5% eToro個股與加密貨幣投資組合
如果不知道買什麼個股，可配置 5% 在我的個股投資與加密貨幣組合，目前年均成長 30% 左右。
不過由於波動很大，建議不要超過 5% 配置。
- 報酬多少？年均 20% – 30%，波動劇烈但回報大。
- 怎麼開始？註冊 eToro（複製 steveli1029），小額試水溫，邊學邊賺。
5% 台灣不動產債權
不動產債權是投資者借錢給有抵押房地產擔保的個人，換取固定利息的一種金融商品。
它類似買債券，但背後靠房產做擔保，風險比股票低，回報比銀行定存高。
這方面的平台，我推薦的只有日生金，由於日生金有外部會計稽核、第三方金流與信託機制。
- 優勢？年利息 6%，穩健又有本土連結。
- 怎麼買？用日生金平台，最低 1 萬塊就能進場。
這套組合，75% 穩增長（全球市值型 ETF +不動產債權），20% 保流動性，5% 衝高報酬，財務韌性拉滿。你的錢不再被台海局勢綁架，而是跟著全球市場走。
延伸閱讀：《健康的投資平台長什麼樣？模範生日生金的4大安全機制》
總結
台海緊張不是新聞，但你的財富不能坐以待斃。
財務韌性是普通人抗風險的武器，讓你在亂世中站穩腳跟。高財務韌性不是靠運氣，而是靠布局。
全球市值型 ETF 和不動產債權，讓你穩健成長；穩定幣守住現金流；eToro 投資組合加點火力，打造資產安全網。
