老師，我把緊急預備金變成美元穩定幣了。

緊急預備金是用來應對突發狀況的現金。

常見的緊急預備金額度落在「每月支出」的 3 – 12 個月之間，視每個人需求而定，一般共識為 6 個月額度。

我自己也很重視資金運用的效率，身上不會留太多現金，更偏好美元穩定幣。

然而若全部把緊急預備金變成美元穩定幣，卻是一種錯誤的投資觀念。因為真正的緊急預備金必須具備以下兩個特性：

• 第一時間取得性：在需要時能夠第一時間取得。
• 安全性：本金不會受到損失。

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將緊急預備金換成美元穩定幣？

美元穩定幣是一種加密貨幣，其價值與美元掛鉤。

雖然美元穩定幣通常可以視為美元，將緊急預備金換成美元穩定幣，也的確可以獲得較高的收益，卻犧牲了緊急預備金其中一項特性：第一時間取得性。

第一時間取得性不足

有句話是這樣說的：

1分鐘有多漫長？看你是在廁所內還廁所外。

雖然美元穩定幣的流動性非常高，但實際上換成台幣並且入帳的過程，依兌換的時間軸而定，可能需要 1 天左右的時間。如果中間跨了一個周末，更要等到次一工作日，也就是下周一才能拿到。

在緊急情況下，1 天的時間可能很漫長。

例如，遇到地震，使房屋無法住人，我們需要立即支付臨時住宿；或發生緊急車禍必須支付急診室的醫療費時，如果緊急預備金全部是美元穩定幣，我們就無法在短時間內兌換成新台幣，導致資金周轉困難。

安全性比法幣低

除了可取得性問題之外，將緊急預備金全換成美元穩定幣，還存在以下風險：

• 平台風險：美元穩定幣通常是儲放在加密貨幣交易所。如果交易所倒閉，將面臨全額損失的風險；即使如 FTX 事件最終有機率 100% 還款，也無法在短時間兌換回的原本的緊急預備金，曠日費時。
• 穩定幣本身的風險：雖然美元穩定幣與美元掛鉤，但仍有可能受到發行公司的影響。如 USDT (泰達幣)的發行公司為泰達股份有限公司，既然為公司，就會有公司的風險。

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如何調整心態，乖乖放緊急預備金？

「觀念」是一回事，如果在「心態」上還是很難克服呢？

對某些人來說，投資最難的一步或許是乖乖儲放緊急預備金。

尤其當你知道美元穩定幣每年有 8%-12% 的利息，一想到要把錢放在傳統銀行，領 1% 左右的微薄活存利息，而通膨落在 2%-3% 時，存緊急預備金的過程就像吃了青蛙一樣難受。

既然如此，我們可以把將現金部位納入資產配置中，視為資產的其中一格；以球隊來說，將緊急預備金視為防守球員的一員。

12% 的緊急預備金部位

假設我們打算配置的總資產為 100 萬，每個月的必須支出為 2 萬，存 6個月緊急預備金就是 12 萬，因此在資產配置中保留 12% 為現金部位( 12萬 / 100 萬)，剩下的 88% 才是其他 ETF、個股、加密貨幣等部位。

88% 分配其他資產

接著把我推薦的資產比例打 88 折。例如我推薦 70% 比例的 AOA，扣掉緊急預備金的 12%，剩下的 88% 中再分配 70% 的AOA，約佔總資產 61.6%。因此實際上在 100 萬中，會有 61.6 萬配給 AOA，12 萬緊急預備金，然後是其他資產。

富人的現金部位

12% 的緊急預備金比例看起來很高，其實許多富人會保留約 20% 的現金部位，也許是富人支出比較高，也許是富人更重視風險控管。

想降低緊急預備金比例，開源節流是必須的。

• 開源：提高配置總資產額度，緊急預備金比例就會小很多。例如將待分配的總資產提高到 200 萬，同樣每月 2 萬的花費，比例就會變成6%。
• 節流：維持 100 萬總資產額度，如果每月僅有 1 萬的必要支出，那 6 個月緊急預備金比例就會變成 6%。

簡而言之，提高儲蓄率還是很重要的。

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總結

千軍萬馬都是你的兵，如何調兵遣將，就是資產配置的必修課。

有人完全講究效率，把緊急預備金放在高收益的地方；有些人則保留過多現金部位，講究「落袋為安」，造成整體資產收益下降。

總而言之，緊急預備金是財務規劃的重要組成部分，過與不及都不好。在管理緊急預備金時，我們應當優先考慮其安全性和風險性，而不是收益性。