老師，台灣的加密貨幣監管機制安全嗎？還是不安全？

台灣在金融創新方面是出了名的保守，這讓台灣在加密貨幣監管機制上也不如其他國家，無論創新還是安全性在各國中算是中後段。

那麼哪些國家的加密貨幣監管機制最安全、最完善？

資誠會計在 2023 年 12 月做出一系列報告，調查各國加密貨幣監管方面的立法完善度，包括四大項：

• 監管框架
• 許可牌照
• 旅行規則
• 發行穩定幣

其中台灣正式全面立法的只有「旅行規則」一項而已。單以下面的資訊來看，台灣只比烏干達和巴西好一點。

延伸閱讀：《為何台灣金融創新不如人？從 Wise 崛起及 FTX 殞落看台灣立法怠惰》

加密貨幣監管機制完整的國家

在下表，資誠分別用3種不同的圖式來表達各國對加密貨幣監管機制的進度：

• 綠色打勾：該機制加密貨幣相關法規已全面通過。
• 沙漏：表示進行中，例如監管討論、諮詢或即將實施的加密相關法律和監管框架。
• 文件：立法程序尚未啟動，意味著司法管轄區尚未開始製定或考慮具體的加密資產立法或監管框架。

從表格中可以看出，4 種加密貨幣監管機制兼具的國家，依英文字母排序，包括：

• 奧地利
• 巴哈馬
• 保加利亞
• 丹麥
• 愛沙尼亞
• 芬蘭
• 法國
• 德國
• 直布羅陀
• 希臘
• 匈牙利
• 愛爾蘭
• 義大利
• 日本
• 拉脫維亞
• 立陶宛
• 盧森堡
• 馬爾他
• 波蘭
• 葡萄牙
• 斯洛伐克
• 西班牙
• 瑞典
• 瑞士

那這些監管機制代表什麼意思呢？

加密貨幣監管機制1：監管框架(Rregulatory Framework)

金融穩定委員會（FSB）於 2023 年 7 月發布了其有關加密資產活動和加密資產路線圖的全球監管框架。

該框架基於「相同活動、相同風險、相同監管」的原則，為確保加密資產活動和所謂的穩定幣受到一致和全面的監管提供了強有力的基礎，以應對它們所帶來的風險。

簡單來說，「監管框架」就是全球在加密貨幣監管上有統一的規則，不會因為國家或審核單位不同，而有不同的規則。

如之前有同學請我提提 USDC 獲得 2 級評價的看法，對此我只好奇「評價單位的機制為何？」。

再例如 ESG 。目前全世界都有自己的 ESG 規範，造成某些公司在 A 規範有高 ESG 分數、在 B 規範是低 ESG 分數的奇特現象。

像特斯拉的分數在某次 ESG 評分就比石油公司來得低，讓馬斯克相當不服氣，也令人匪夷所思。

加密貨幣監管機制2：許可牌照(Licensing / Registration)

允許人們註冊加密貨幣相關業務公司。

台灣也可以註冊，只是相關法規沒那麼完善，目前台灣前二為 Max、BitoPro。

如果想在國外註冊加密貨幣公司，在 Crypto-License 網站有更詳細的資料，例如幣安在世界各地都有註冊公司，以便分散風險。

• 幣安 Binance 註冊專屬優惠連結。
• OKX 註冊專屬優惠連結。
• NEXO 註冊專屬優惠連結。
• 綠葉 Bitfinex 註冊專屬優惠連結。
• Max 註冊專屬優惠連結。
• BitoPro 註冊專屬優惠連結。

延伸閱讀：《幣安為何市占率No.1？了解CZ跨域優勢的威力 》

加密貨幣監管機制3：旅行規則(Travel Rule)

2019 年 6 月 1 日，金融行動特別工作小組 (FATF) 正式通過所謂的旅行規則。 該法規規定金融機構之間轉移虛擬資產各方的所需姓名、帳戶詳細資訊的收集與傳輸。

在台灣，轉帳 1,000 USDT 時會連姓名一起帶過去，以確保是當事人轉帳。

這種監管機制的好處是安全，壞處就是少了隱匿性。如果想迴避這類監管，就只能轉到 999 USDT，也因此在某種程度上可防止洗錢。

加密貨幣監管機制4：發行穩定幣(Stablecoins)

簡單來說，就是可否將自己國家的法幣發行為穩定幣。

在這方面，台灣自然沒有跟上。有趣的是，美國也沒有完全立法，不過他們正在處理這件事。

現在不是有與美元穩定掛勾的 USDT 嗎？

其實 USDT 不是美國政府發行的，而是泰達股份有限公司發行。泰達公司隸屬於香港 iFinex 公司，該公司還擁有 Bitfinex 加密貨幣交易所(俗稱「綠葉」)。

也因此，有專家認為當美國發行自己的穩定幣時，USDT 可能會徹底崩盤。

總結

總之，這份報告列出各國最新的加密貨幣監管完善度，對我們可起到參考及分散風險的作用。

如果我們自己哪天想註冊加密貨幣公司，也可以尋找合適的國家進行註冊，讀者可考慮將文章存到書籤裡。