許多人踏入理財世界時，可能並不熟悉「資產配置」的概念。投資想賺錢其實很簡單，只要選擇正確的投資標的和比例，隨著時間推移，不隨意買賣，財富自然會增長。
但為什麼有些人做了資產配置，財富卻沒有顯著增長，甚至還覺得錢越存越少呢？問題往往在於對資產配置理解不夠深入，以及沒有選擇合適的策略。
為什麼你的資產配置沒有效果？
小明剛進社會時，被業務鼓勵買了一張儲蓄險。他認為這樣既能強迫自己存錢，又能賺取比定存高一點的利息。
當時保險業務員告訴他，這張保單期滿後還可以領回一筆可觀金額。因此，小明把每月收入的一部分投入到了儲蓄險，並期待未來能擁有一大筆錢。
但幾年後，小明發現：
- 資金被長期鎖定失去流動性，提前解約將造成損失。
- 通貨膨脹侵蝕了資金的實質購買力。
- 相較之下，股市大盤卻屢創新高。
如果當初他把這筆錢投入其他更具潛力的投資標的，如股票或 ETF，那麼所創造出的價值將遠遠超過現在的情況。
為什麼小明的資產配置不賺錢？讓我們從他的故事學習
小明的經驗告訴我們一個重要的道理：過度追求「保本」的資產配置策略，反而可能讓我們錯過更多成長機會。這就是我們常說的「機會成本」—— 為了追求安全感，卻可能失去讓財富加速成長的大好良機。
許多人像小明一樣，並未意識到資產配置的標的選擇與比例配置，其實是一門需要用心鑽研的學問。若只是把寶貴的儲蓄一股腦兒投入儲蓄險或定存，可能就與資產配置的真正精神背道而馳了。
一般人的資產配置誤區：你是否也正在犯同樣的錯？
關鍵問題往往出在如何運用你的儲蓄金。大多數人會把大筆資金投入這些看似穩當，實則報酬有限的保守型投資：
- 基金：付出高額費用例如申購手續費與管理費，卻難以看清內部運作，最終獲得不理想的報酬。
- 房地產：投入成本高昂，全台長期年均漲幅僅 2%-4%。
- 債券：淨值波動劇烈，風險不亞於股票，但報酬相對有限。
- 儲蓄險：機會成本過高，實質報酬率偏低。
這些投資工具雖然廣受歡迎，看起來風險較低，但都存在一個致命傷：資金利用效率不佳。
一般人的資產配置模式
一般人將 70% 以上的資金放在上述效率不佳的地方，而剩下的 30% 才另外配置一些相對積極的手段，如：
- 儲蓄險 70%、債券+基金 30%。
- 基金 70%、債券 20%、個股 10%（而且買到航運、觀光之類的景氣循環股）。
- 房地產 70%、儲蓄險 20%、基金 10%。
- 債券 70%、股票型基金 30%（把股票型基金誤認為股票）。
- 債券+基金 70%、高配息 ETF 30%（配息為投資最大地雷坑）。
這種模式導致了大多數人的投資收益不足以抵消通貨膨脹，更別提增長財富了。
富人的資產配置
事實上，富人的資產配置方式與一般人有很大的不同。雖然他們的比例可能也是 70%、20%、10%，內涵卻大不相同。他們的資金利用率更高，能夠有效地參與市場增長，並且達到穩健的收益。
- 70% 保守穩健型投資：富人會將大部分的資金投入全球股債平衡 ETF，例如 AOA（iShares Core Aggressive Allocation ETF）。這種 ETF 包含全球各地的股票和債券，內含 29,000 檔以上的標的，可以分散風險，並長期帶來穩定的報酬。AOA 的股債配置比例約為 80% 股票和 20% 債券。這讓富人可以參與全球經濟成長，同時又能兼顧風險控制。即便這類 ETF 的股票持股佔大多數，由於投資的標的數夠多，也分散配置在全世界國家，因此屬於「保守穩健型」標的。
- 20% 流動性資產：富人會保留約 20% 的資金作為流動性資產，例如現金，而跨域學習區塊鏈的富人不會把流動性資產放在低利率的銀行帳戶中，而是選擇美元穩定幣。美元穩定幣是一種與美元價值掛鉤的加密貨幣，它具有高流動性，並且可以提供較高的收益，平均年化報酬率可達 8% – 12%。
- 10% 積極型投資：富人會將少部分資金投入高風險、高報酬的投資標的，例如 5% 個股和 5% 非穩定幣的加密貨幣（如比特幣、以太坊、幣安幣）。這些投資的風險較高，但也可能帶來巨大的回報。
相較之下，大多數人將 70％ 以上的資金投入基金、房地產、債券或儲蓄險，這些工具共同點在於：
- 低效利用：無法有效參與市場增長。
- 缺乏多元化：未能充分分散風險。
- 錯失機會成本：過度追求「保本」，忽視了成長機會。
- 缺乏適合自己的策略：沒有根據個人風險承受能力進行個性化設定。
總結來說，大多數人的財務不增值，是因為：
- 過度追求「保本」，錯失成長機會。
- 不了解真正意義上的「資產配置」。
- 沒有選擇適合自己的配置方式。
- 資金利用率低。
如何改善自己的資產配置？
既然了解到問題在於資金運用效率不佳,接下來讓我們一步一步來調整你的投資組合,讓資產真正開始為你工作：
1. 是時候向低效率說再見了
如果你把大部分的儲蓄投入儲蓄險或定存，不妨考慮來個大掃除。每當學生向我請教類似問題時，我都建議「全部賣掉」——因為「機會成本」往往比賬面虧損更可怕。
想想看，當大盤上漲 20% 時，你為了保住 4% 的小確幸而少了 16% 的成長機會，這豈不可惜？
如果一次性全部出清讓你感到焦慮，不妨先從一半開始。記住一個重要原則：「別跟投資標的談戀愛」。
2.學習富人的資產配置方式
- 將 70% 的資金投入全球股債平衡 ETF，例如 AOA；次佳選擇有全世界股票 ETF VT。
- 保留約 20% 的資金作為流動性資產，可以考慮使用美元穩定幣8。
- 將 10% 資金投入高風險、高報酬的投資標的，例如自選個股和加密貨幣，如果不知道買什麼個股，可以選擇跟單我在 eToro 的個股投資組合，或參加免費線上講座。
3.不要過度追求「保本」
正當的投資必然伴隨風險。當理專或業務提到「保本」時，往往暗藏玄機。過度追求保本可能會讓你錯失寶貴的財富增長機會。
4.定期檢視你的資產配置
資產配置需要與時俱進。建議每年檢視(不一定要調整)你的投資組合,確保它持續符合你的財務目標。
改成富人的資產配置，有什麼好處？
富人的財富得以持續增長並非偶然。調整後你將發現:
- 資金效率大幅提升：全球型 ETF 讓你分享全球經濟成長紅利，美元穩定幣提供穩定收益，而精選個股與加密貨幣則可能帶來爆發性成長。
- 風險更加分散：多元配置有效降低單一資產波動帶來的衝擊
- 財富穩健成長：長期來看，優質的資產配置能幫助你累積財富，實現財務自由，而不是被困在低報酬的投資工具裡。
總結：資產配置不是讓資金沉睡
資產配置的終極目標不是一夜致富，而是穩健地累積財富。透過學習富人的投資策略，你能更有效地運用資金，讓財富持續成長。
現在就行動起來吧！別再讓你的錢躺在銀行裡睡大覺了，是時候讓它們真正開始為你工作了！
如果你對資產配置還有任何疑問，隨時歡迎與我討論。讓我們一起邁向財務自由的道路！
