還記得小時候玩仙女棒嗎？亮亮的，轉一圈很漂亮，但只要一陣風吹來，啪的一聲，火熄了。
這其實就很像我們的投資人生——看起來閃亮，但一場風暴就可能讓你從小資變負資。
你以為理財就是：開戶→買 ETF→躺平致富？太天真。這世界太不確定了！
川普一句話都能讓全球股市跳水、企業供應鏈重洗牌，更別說我們小資族的荷包。
那怎麼辦？唯一的應對方式是打造「韌性」。
- 投資人如果不具備應對股市波動的韌性，可能瞬間被市場吞噬。
- 我們投資的企業，若不打造韌性應對黑天鵝風險，也可能一瞬間顛覆所有的決策，我們荷包也跟著變少。
我是李紹鋒（Steve Li），擅長風險管理與資產配置。當川普狂揮尚方寶劍，「財務韌性」正是讓你扛下黑天鵝的免死金牌。
為什麼要具備財務韌性？因為川普老大是黑天鵝！
川普 2.0 時代來臨，政策劇變、地緣政治緊張與科技飛速演進，讓黑天鵝事件頻發。
所謂黑天鵝，描述罕見但改變一切的意外。
這個詞出自納西姆·塔勒布（Nassim Taleb） 2007 年出版的《黑天鵝效應》。
作者寫道：「我們的世界是由極端、未知和非常不可能發生的事物主導的，而我們卻一直把時間花在討論瑣碎的事情上，只關注一直和重復發生的事物。」
「極端」、「未知」和「非常不可能發生」，許多人拿黑天鵝用來形容川普。不過我覺得，川普更像「灰犀牛」──顯而易見卻容易被忽略，且必然會發生的重大災難。
你可以不喜歡他，但你得承認，川普大大的一言一行，常常給世界帶來不可預期的風暴。
我們這些小蝦米，又該怎麼辦？也只能靠「韌性」撐過去了。
財務韌性：不怕事的底氣
我們先來釐清什麼是「財務韌性」。
一句話定義財務韌性：被打不倒，還能跳更高。
韌性不是怕事，而是面對風險時「不怕事」的底氣。
舉個生活例子：
- 公司突然裁員，你的存款能撐多久？
- 股災來臨，你是砍單還是加碼？
從財務角度來看，韌性包含以下三個面向。
1. 財務韌性可抗跌：黑天鵝來時損失小
你不能保證不跌，但能減緩跌的幅度，不致於致命。
📌【案例】2020年疫情時，台股一度大跌 30%。如果是 All in 台股的投資人，多半欲哭無淚吧！而小美的投資組合只跌了15%，因為她資產有配置（股票60%、債券30%、現金10%），風險被稀釋了。
財務韌性，不等於不會遇到風險，而是風險來臨時，減少投資組合的損失。
2. 財務韌性可快速復原：回彈速度快
關鍵不是你有沒有跌，而是跌後能不能馬上爬起來。
📌【案例】由於小美只跌 15%，疫情後持續投入，每月定期定額，2021 年台股反彈，她的投資組合提早半年回到原點，比下跌 30% 的台股指數還早復原。
財務韌性，會讓你的恢復力比別人更高，投資組合 Q 彈水嫩。
3. 財務韌性成長潛力高：反彈後能創新高
韌性高的財務系統，不只是活下來，還能趁機超車。
📌【案例】同樣 3 年，小陳早早出場、資產縮水 25%；小美一路持有並逢低加碼，整體資產成長 45%。
由於一開始損失少，承受得住不心疼，心理素質比較高，持續投入，慢慢跟別人拉開距離。這就是財務韌性的力量。
靠李紹鋒的資產配置提高財務韌性
進一步來看，建立韌性不只是分散風險，更在資產配置上刻意設計出不同屬性的組合，這時候「李紹鋒的資產配置九宮格」就是很實用的工具。
九宮格把資產分為三種屬性：
- 現金流型（如淨值不下跌的配息股票、不動產租金）
- 成長型（如股票、創投）
- 防禦型（如保險、黃金、儲蓄）
再進一步分類為個人、企業、國家層級的配置目標。
這種立體式思考，有助於我們在風暴來臨時，不是只有一個出口，而是多線備援，分進合擊。
以李紹鋒個人的實際配置為例：
- 70% 佈局在全球股債平衡型 ETF（例如 AOA 組合）——追求穩健成長。
- 20% 持有穩定幣（如 USDT或 USDC）——作為短期預備金與投資彈性來源（幣安 Binance 註冊專屬優惠連結）。
- 5% 透過 eToro 平台跟單操作個股，增加學習與超額報酬機會。（含跟單功能：eToro 註冊專屬優惠連結）
- 5% 配置於加密高風險資產，如BTC、ETH、SOL、BNB、NEXO、CRO等。
這種結合核心穩定與衛星實驗的組合，不只是「分散」，更是進化版的「反脆弱配置」。
這也呼應另一個重要的觀念：「反脆弱」——這是塔雷伯在書中提出的概念，比韌性更進一步，不只是撐住，而是在不確定中成長。
想像一下，若你有一些資產，是市場劇烈波動時能賺錢的類型（例如下跌中低接優質股票，或擁有與通膨正相關的資產，如能源股與比特幣），那麼你就不只是防禦，而是將風險變成機會，這才是成熟投資人該追求的境界。
但這邊也提醒，我們的目的是提高財務韌性，不代表所有資產都是這種類型。
那麼，該如何一步步打造出個人的財務韌性？
這其實沒有想像中困難，以下這五個行動，就是你可以馬上開始做的事。
1. 建立6個月應急金：保障基本生存力
基本的財務韌性是，萬一失業、生病、收入中斷時，還能有錢付房租與三餐。
比如，小陳月薪 4 萬，每月花光，沒有儲蓄。2022 年公司裁員，他刷卡活 3 個月，欠債 10 萬；同樣月薪 4 萬，小美有 24 萬的預備金，撐了半年順利轉職。
2. 配置基本保險：避免一病破產
至少該有住院醫療與意外保險，為不可預測的重大開支加保護傘。
比如，小陳騎車出車禍，住院 7 天自費開銷 6 萬；小美同樣車禍，理賠 4 萬現金，還加住院津貼每天 5,000 元。
以上數字只是為了說明提高財務韌性的好處，請根據你的需求規劃保險。一般建議提撥 「10% 月收入」，購買 「10 倍年收入」保額的保險。
3. 資產分散配置：別把雞蛋放在一個籃子
結合股票、債券、現金，依風險承受度調整比例。
比如，2022 年股市下跌時，單壓台股的小陳資產跌 30%；而持有全球股票+債券的小美跌幅僅 13%。
4. 絕不借錢投資：槓桿是放大鏡，也是放大炸彈
市場震盪時，有韌性的人撐過去；加槓桿的人爆倉退出。
比如，小陳看高配息 ETF 每年配息 8%，信用貸款投入 50 萬，結果跌一成賠掉本金 5 萬還要還利息，投資體驗從此黑暗。
5. 情境模擬練習：提前排演危機劇本
假設不同危機：股市崩 30%、房價跌 20%、收入減半……想想你怎麼應對。
每半年自己做一次財務壓力測試，像做防災演練一樣。比如，每半年把手頭上的錢全部送給伴侶，給老婆驚喜之餘，提高自己抗驚嚇的能力。
總結：財務韌性，打不死的投資小強
市場永遠有風險，黑天鵝也永遠不請自來。如果川普大大亂揮尚方寶劍，財務韌性就是你面對未來最強的免死金牌。
你不需要會預測風暴，但你可以準備雨衣、建好屋頂，甚至學會衝浪。
從今天開始做一點改變，讓自己不只是普通投資人，更是有風險管理思維的智慧財女／財男。因為真正能致富的人，不是最會衝的，而是最撐得住的。
