老師，請問為何你一直把穩定幣搬來搬去？

以資產配置的大局觀來看，投資不是一套錢搬來搬去。

多數人投資是：股市好，把基金換到股市；債市好，又把股市的錢換到債市；今天匯率波動，又把債市的錢轉成外幣。

正確的投資是：每個部位都放一點。

然而，如果是同質性的資產──例如穩定幣──當摩擦成本佔你總資產極低時，我們就可以考慮給穩定幣搬家。

就好像同樣是台幣活存，兩家銀行一個 0.8%，一個 1.2%，我們自然是選擇較高的銀行。

延伸閱讀：《你在投資還是搬家？奇葩行為：換美元、換日幣、00929配息》

為什麼要搬穩定幣？

穩定幣是一種加密貨幣，其價值與傳統貨幣（例如美元、歐元、日元等）掛鉤，旨在提供價格穩定性。各平台、各穩定幣大約佔我總資產的兩成左右。

由於不同平台、不同產品所提供的策略存在差異，再加上幣圈變化速度快，因此這些穩定幣收益率並非一成不變。由於我自己是喜歡提高資金利用率的人，所以會把穩定幣搬來搬去。

搬穩定幣的好處

當一個穩定幣的收益是 30%，另一邊是 3%，你很難抗拒不把錢搬到 30% 的策略，而其代價往往只需要做 1-2 天的密集學習。對我來說，穩定幣的基準線為年化報酬 11%，其原因在於 Nexo 的 USDT 活存穩定為 11%。

這樣頻繁搬穩定幣有幾個好處：

• 提高整體資產的漲幅。
• 增加自己在不同交易所之間兌換穩定幣的熟練度。
• 有機會學到新的知識，例如新平台、新型態穩定幣、新的賺幣方法。
• 打發時間，避免無聊。

長期投資者最大的敵人其實是「無聊」，整天看電視也很容易失智，因此給自己找點事做，日子才有趣。

你可以跟我一樣，選擇將穩定幣在不同平台或產品之間搬動，以獲取更高的收益；或著單單做好多元資產的比例配置，然後緊緊抱住即可。

延伸閱讀：《TG進軍幣圈？賺取25%-50%收益的Telegram錢包》

搬穩定幣的注意事項

在進行穩定幣搬家時，需要注意以下事項：

• 摩擦成本：搬動穩定幣會產生交易成本，例如手續費、礦工費等。因此，在搬動穩定幣之前，應先計算交易成本，以確保收益率高於整體的摩擦成本，否則搬了反而會造成虧損。
• 注意支援的鏈種：不同的穩定幣對應不同的鏈，有些穩定幣只在特定的鏈上交易。如果對流程不熟悉，要先做好功課，避免搬家搬到外太空。
• 交易所及策略風險：不同的平台或策略可能存在不同的風險。因此，在選擇平台或產品之前，應先進行風險評估，不要因為收益很高，就 All in 在單一平台、單一穩定幣上。
• 時間與配息週期：在搬移穩定幣需要花費一定的時間，這包括交易、跟提前贖回所需的時間。另外，每種穩定幣策略的配息週期不同，有的每小時配息，有的每天配息，因此我們也要把時間差的因素考量進去。
• 留意陌生的 DAPP：有些穩定幣收益策略位於 Defi 世界，然而在這個去中心化的領域，陌生的 DAPP 存在一定的風險，因此在串接錢包時，務必確認要串接的 DAPP 是可信任的，否則很可能不小心把錢包授權出去，相當於把提款卡送人一樣。

不搬穩定幣的好處

不搬穩定幣也有幾個好處：

• 避免摩擦成本。
• 避免因操作失誤而造成部位損失。
• 當平台的穩定幣再度拉高收益時，不會因為以前收益低時把它搬走，而需要再搬回去。
• 足夠分散，極大的避免系統性風險。

假設你已經學會使用 5 個交易所，每個交易所各有 4 種主流穩定幣可投資，那麼就有 20 個穩定幣部位。

再假設你的穩定幣跟我一樣佔總資產 20% 左右，那就可以考慮每個平台的每個穩定幣放個總資產 1% 比例，這麼做，在理論上可以吃到整個市場的平均成長。

延伸閱讀：《交易所活存利率一直變？4大交易所配置策略》

可長期持有的穩定幣

總之，是否要搬穩定幣，沒有標準答案，我們可以根據自己的能力圈和投資偏好來決定，總之要盡可能避免重壓在少數部位。

• 幣安 Binance 註冊專屬優惠連結。
• OKX 註冊專屬優惠連結。
• NEXO 註冊專屬優惠連結。
• 綠葉 Bitfinex 註冊專屬優惠連結。
• CDC 註冊專屬優惠連結。
• Matrixport 註冊專屬優惠連結。

每種穩定幣的優勢不同，以下我個人覺得可以長期持有的穩定幣：

• USDT：市值與交易量最大的穩定幣，流動性風險最低。
• USDC：市值第二大的穩定幣，也是公認幣種本身最安全的穩定幣，有時收益會比 USDT 高。
• DAI：超額抵押擔保的穩定幣，抵押率為穩定幣之冠，且抵押品組成相當多元，也包含 RWA。

延伸閱讀：《活存8~12%怎麼賺？USDT/USDC比銀行活存高35倍》
延伸閱讀：《DAI比U更安全嗎？揭露DAI的170%超額抵押組成》
延伸閱讀：《1分鐘買美債！DAI美債穩定幣活存10%以上》

另外還有一些規模較小、較新，也能考慮持有的穩定幣：

• FDUSD：幣安強打的穩定幣，可與 BNB 一樣參與流動性挖礦活動。
• USDe：新型態去中心化穩定幣，透過期限套利自帶收益，可透過 Pendle 進一步提高收益。
• FRAX：有機會成為完全去中心化的穩定幣，未來可期。
• crvUSD：Curve Finance 發行的穩定幣，目前可透過 Beefy 賺取高額報酬。

延伸閱讀：《怎麼跟著BNB賺一波？1分鐘學會LaunchPool挖礦》
延伸閱讀：《跟著USDe賺一波：新型態穩定幣收益10%-60%》
延伸閱讀：《後起之秀crvUSD：透過Beefy賺20%收益》
延伸閱讀：《Frax穩定幣活存12%？簡單3步驟申購Frax》

總結

由於幣圈是個波動很大的世界，這個月 30% 的穩定幣收益，下個月很可能只剩 5%，因此可考慮幫穩定幣搬家，不失為一種提高整體資產收益的策略。

在進行穩定幣搬家時，需要注意交易成本、風險和時間成本。投資者可以根據自己的自身情況和風險偏好，制定適合自己的搬家策略。