老師，Defi (去中心化金融)操作難度這麼高，高報酬項目壽命又短，等資金準備好要進場時往往收益已經降低了，為什麼要學 Defi？
最近，一位學生提出了這個問題，這樣的疑慮反映了許多投資者的共同困惑。DeFi (去中心化金融)的快節奏和學習成本讓不少人猶豫是否應該投入時間和精力。
不過，檢視自己的學習初衷是個好習慣，畢竟，蒙格（Charlie Munger）鼓勵我們每天比昨天更進一步。那麼，為什麼還要學習 DeFi 項目呢？學習 DeFi 有哪些好處？
為何學習 Defi 仍然重要？
儘管 DeFi 項目面臨操作難度高和獎勵週期短的問題，但作為去中心化金融（Decentralized Finance）體系的一部分，它依然有潛力在未來金融系統中佔有一席之地。以下幾個理由說明學習 DeFi 的重要意義：
DeFi 可能是未來金融的趨勢
DeFi 項目是區塊鏈技術的重要應用，可能是金融行業未來的發展方向。隨著傳統金融機構開始關注真實世界資產代幣化應用（RWA），掌握 DeFi 知識將為我們提供競爭優勢。
雖然某些高收益 DeFi 項目的獎勵期較短，但它們的核心技術和概念是持久的，具有前瞻性。掌握這些基礎知識能幫助我們在未來抓住更多機會。過去的 BTC、ETH 、BNB 和 SOL 等加密資產的大幅上漲，就證明了去中心化技術在金融發展中的成長潛力。
學習 DeFi 可幫我們更好理解傳統金融
DeFi 項目涉及智能合約、流動性池和槓桿交易等概念。這些策略往往借鏡了傳統金融的理念。例如，永續合約借鏡期貨、選擇權，期限套利借鏡現貨與期貨中性避險的套利行為，Pendle 的 PT 借鏡零息債券等。學習這些策略不僅讓我們更認識去中心化金融體系，還能幫助我們更理解傳統金融市場。
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高回報，但風險可控
相較於傳統金融產品，DeFi 項目通常提供更高的報酬，這正是許多投資者進入這個領域的動機。即使學習過程不會立即帶來收穫，它仍然提供了一個獲取高額報酬的潛在選擇。
同時，資產配置策略可以幫助我們將風險降低到可接受的範圍。在我們的資產配置建議中，應分配更多比例的穩定幣（Stablecoin）而非風險幣，這進一步降低了總資產歸零的風險。
名詞解釋：穩定幣（Stablecoin）是一種與法幣掛鉤、價值穩定的數位貨幣；而風險幣則泛指所有非穩定幣的加密貨幣，如比特幣、以太坊，通常價格波動較大、風險較高。
成為 DeFi 的探索應用者，並謹守比例配置原則，能幫助我們強化管理風險的能力，並在適當的時機抓住機會，培養資產配置的大局觀。
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Defi 轉帳更方便，無需經過中心化平台
親友間的轉帳常常依賴傳統銀行或交易所（Cefi），這可能會遇到額外要求，如補件或說明。
而在 DeFi 的世界中，轉移或交易資產更加自由，不必經過傳統銀行或中心化平台的監控。這讓我們在 DeFi 中的資產擁有更高的靈活性，避免中心化金融系統可能帶來的限制與審查。
學 Defi 只是一個過程，不知會獲得什麼報酬
以 BNB 為例，這是我個人資產上漲最多的一個案例。
當時，BNB 作為幣安交易所的代幣，最初並不被廣泛看好，許多人甚至未注意到它的存在。然而，隨著幣安的擴展以及加密貨幣市場的增長，BNB 價格開始不斷攀升，成為我持有部位中上漲最多的資產，至今已值一間數千萬的房地產。
之所以持有 BNB，純粹是學習區塊鏈的過程中，意外發現這塊璞玉。這表明，蠻荒之地也有金礦，作為邁向新大陸「淘金」的冒險者，雖然多數時候挖到的都是普通石頭，但也有機會在學習過程中，意外得到豐厚回報。
另一方面，我們也不能忽視許多 Defi 項目壽命短暫的情況，比如高息挖礦項目迅速消失或小規模空氣幣價格暴跌，因此謹守資產配置原則，靠著多元資產、比例配置和長期投資，才機會存留於市場，不被一時的高收益所迷惑。
如何克服學習 Defi 的困難？
學習 DeFi 是一個過程，但在這過程中，我們無法預測會獲得什麼樣的報酬。以 BNB 為例，這是我個人資產上漲最多的一個案例。
確保大部分資產的安全性
在投身 DeFi 項目之前，首先要確保自己的財務基礎「牢不可破」。可以將大部分資產放在全球型 ETF 中，這樣在冒險之餘，整體資產的安全性也能得到保障。例如，全球股債平衡型 ETF AOA（iShares Core Aggressive Allocation ETF）就是不錯的選擇。
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保持學習的連續性和好奇心
Defi 領域變化快速，圈內人說「幣圈一天，人間一年」，我們需要持續學習，隨時跟進最新的技術發展和項目動態。例如每日幣研、區塊勢、動區動趨、鏈新聞、手榴彈等，都能提供新的幣圈資訊。
同時，區塊鏈充斥著大量專業術語，若沒有人特別整理，毫無基礎的人很容易「鴨子聽雷」。例如，USDT、USDC 有何不同？新推出的 USDS（DAI） 又是什麼……等等。
除了期待幣圈科普等公共資源的成熟，我們還可以利用 AI 進行學習，只要給予正確的指令即可。比如，你可以問 AI：「請把我當作對區塊鏈和投資完全不了解的人，解釋 USDT 和 USDC 的不同。」重要的是保持學習的好奇心。
從基礎開始，步步為營
初學者可以從簡單的任務開始，例如查閱資料庫、創建錢包或進行轉帳，避免直接連結未知的 DApp。等到對 DeFi 的機制和原理有了足夠理解，再逐步挑戰更複雜的智能合約操作。
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總結
儘管 DeFi 項目獎勵期短且操作複雜，但它已開始影響未來金融的發展方向。學習 DeFi 不僅能提升個人的資產配置能力，還能讓我們用較小的資產比例抓住高回報機會。
藉由投資股債平衡型 ETF 保證財務「牢不可破」，你將能在這個充滿不確定性的市場中穩步前行，擁抱去中心化金融的未來。
